Como discutimos anteriormente, para os investidores de longo prazo que querem aumentar seu patrimônio e impulsionar sua aposentadoria, as ações que apresentam um histórico de recompensar seus acionistas com a distribuição de dividendos podem ser uma excelente estratégia de investimento. Ao contrário do investimento em crescimento, cujo objetivo é aproveitar a rápida valorização de uma ação à medida que a empresa aumenta seus lucros, o principal foco de um investidor de longo prazo é aumentar de forma confiável seus proventos, de forma que o valor os dividendos pagos continue aumentando a cada ano.
A matemática dessa estratégia é simples: suponha que você comprou uma ação a US$ 20 e, em retorno, recebe um dividendo anual de US$ 1. O rendimento anual do seu investimento inicial será de 5%. Mas, se a empresa aumentar esse pagamento para US$ 1,50 por ano, seu rendimento, com base no custo de US$ 20 por ação — é agora de 7,5%. Se o pagamento anual continuar aumentando, chegando a US$ 2 por ação, seu rendimento será de impressionantes 10%.
Como o investimento certo com foco em aumentar os dividendos pode ser uma forma eficiente para melhorar seus rendimentos ao longo do tempo, recomendamos investir em companhias que tenham um histórico de distribuição crescente de dividendos, de forma regular e sustentável. Via de regra, essas empresas têm negócios amadurecidos e estáveis, e sua gestão tem uma filosofia de longo prazo, que busca cuidar da reputação da empresa e premiar seus investidores fiéis.
A distribuição regular de dividendos também pode ser um sinal da capacidade da companhia de prever seu próprio futuro. Seria uma atitude pouco profissional, para não dizer danosa, se a gestão de uma empresa aumentasse os dividendos e em seguida os cortasse após alguns trimestres por causa de uma redução no fluxo de caixa.
Nossas escolhas para ações com forte crescimento de dividendos? As duas abaixo atendem a todos os parâmetros certos.
1. Home Depot
Por exemplo, a Home Depot (NYSE:HD) é a maior varejista de produtos para reformas residenciais nos EUA. Suas ações, que encerraram o pregão de ontem cotadas a US$ 169,82, são negociadas atualmente na faixa inferior de 52 semanas. E, embora seu dividend yield (relação entre o dividendo pago por ação e a cotação do último dia do ano) de 2,44% possa não ser tão animador, se você levar em conta o número de elevações de dividendos que a companhia realizou nos últimos 10 anos, a realidade do investimento muda.
A Home Depot pagou dividendos nos últimos 29 anos, elevando sua distribuição em mais de 350% nos últimos 10 anos. Os investidores recebem agora um dividendo trimestral de US$ 1,03 por ação, em comparação com US$ 0,225 há uma década.
Além disso a Home Depot está expandindo suas vendas digitais, o que a está ajudando a impulsionar seu crescimento no varejo. Com um dividend payout ratio (relação entre dividendos distribuídos e lucro do período) abaixo de 50%, você pode esperar um crescimento ainda maior dos dividendos.
2. Procter & Gamble
A gigante de produtos de consumo Procter & Gamble (NYSE:PG) é outro exemplo de ação que vale a pena incluir em uma carteira de longo prazo. Basta deixá-la lá, quietinha, e você receberá pagamentos crescentes como investidor. Os papéis da P&G, que encerraram o pregão de ontem cotadas a US$ 91,94, rendem atualmente 3,1%. A empresa aumentou seus pagamentos por 60 anos consecutivos, um histórico que poucas companhias no mundo conseguem fazer.
Esse crescimento consistente dos dividendos também mostra a força da geração de caixa da companhia. Seu portfólio de produtos, que inclui marcas mundialmente reconhecidas, como as fraldas Pampers, o sabão líquido Tide e o papel higiênico Charmin, é forte o bastante para sustentar o crescimento das receitas em tempos de guerra, recessões e quedas de mercado. E seu payout ratio de 67,67 é saudável o bastante para garantir um fluxo crescente de renda para seus investidores. Na última década, a empresa dobrou seu pagamento anual para US$ 2,87 por ação.
Resumo
A compra de ações com foco no crescimento dos dividendos deve ser um componente fundamental da sua estratégia de investimento de longo prazo. Seus pagamentos crescentes e estáveis ajudarão a ampliar seu patrimônio, ao mesmo tempo que oferecem proteção contra incertezas econômicas. Em nossa visão, tanto a Home Depot quanto a Procter & Gamble atendem a esses requisitos de forma espetacular.