Bom vamos dar um updates importantes nos últimos dados de Brasil
VAREJO (+)
Os dados de tráfego de consumidores nos shoppings em abril (Ibope) mostraram uma alta de 3,4% vs Abr/16, refletindo uma melhora considerável em relação aos valores de março, que aumentaram ligeiramente 0,6%.
Cedo para dizer que o varejo vai ter um bom 2T16, mas considerando que durante os feriados muita gente trabalhou, penso que o viés é mais positivo do que negativo. Sim, sim abril teve menos dias, mas nada catastrófico.
Fora isso tem o efeito do FGTS! Após alguns trimestres comprando menos, acredito que muita gente foi ao menos comprar um chocolatinho nas Americanas. Se a vida é amarga, ao menos a Nestlé ajuda a adoçar!
BUY(SA:LAME4)! rs
E para os gaúchos como eu, BUY (SA:CGRA4), o melhor papel do varejo brasileiro. rs
VAREJO (-)
Opa, só pra lembrar que nem tudo são flores, o IBGE trouxe um dado BEEEEMMM ruim de vendas no varejo semana passada. Estas registraram queda de 1,9% em março ante fevereiro. Ante março de 2016 o resultado foi pior ainda: -4,0%! Logo no agregado do trimestre houve redução de 3,0% no 1T17 e -5,3% no acumulado de 12 meses.
Os setores com dados negativos: Artigos farmacêuticos, médicos, ortopédicos, de perfumaria e cosméticos e Equipamentos e materiais para escritório, informática e comunicação, ambas com -0,5%; Tecidos, vestuário e calçados (-1,0%); e Hipermercados, supermercados, produtos alimentícios, bebidas e fumo, com -6,2%.
Os segmentos que mostraram avanço foram: Móveis e eletrodomésticos (6,1%); Livros, jornais, revistas e papelarias (5,6%); Combustíveis e lubrificantes (1,1%) e Outros artigos de uso pessoal e doméstico (0,9%).
SERVIÇOS (-)
Semana passada o IBGE divulgou que o setor de serviços recuou 2,3% em março ante fevereiro! foi “só” a maior queda na série iniciada em 2012, interrompendo uma sequência de 4 meses seguidos de resultados positivos. Único setor que “se safou” foi o das Atividades turísticas que apresentou crescimento de 0,9% ante fev/17.
Você que leu até aqui pode estar pensando: FU***!
Mais coisa ruim que boa.
Esqueça tudo. Desculpe te fazer ler até aqui, mas penso que um dado é mais importante que os demais e veio agora na segunda:
Segundo o G1:
Economia brasileira voltou a crescer no primeiro trimestre deste ano e saiu da pior recessão de sua história, segundo um indicador do nível de atividade divulgado pelo Banco Central nesta segunda-feira (15). O chamado Índice de Atividade Econômica da autoridade monetária, o IBC-Br, registrou crescimento de 1,12% de janeiro a março deste ano, na comparação com o trimestre anterior. Se confirmado o resultado positivo no primeiro trimestre deste ano pelo IBGE na divulgação oficial, o Brasil terá interrompido uma série de oito trimestres consecutivos de recuo do nível de atividade.
Para botar em contexto a atual recessão foi realmente muito forte. O gráfico abaixo do Credit ajuda a dar essa ideia:
Na média as recessões anteriores a contração acumulada total era de 4,6%. A atual FOI de -8,6%.
Mas a boa notícia é que
ACCCAAABBOOUUU!!!!
Seguindo na analise histórica do Credit, o crescimento observado APÓS os períodos recessivos, apontam para algo em torno de 1,6% no próximos 2 trimestres e baixando ao longo da evolução dos próximos trimestres,ok ok. Nada sensacional, mas somos um país que infelizmente tem desafios estruturais muito grandes, então faz parte.
Ponto positivo é que dá pra acreditar em crescimento daqui pra frente a meu ver. Espero estar aqui em maio de 2018 dizendo que o crescimento agregado dos últimos 12 meses (mai17 –> mai18) terá sido de 2%!
Seguindo no aproveitamento da apresentação do Credit, achei legal essa abertura que fizeram das previsões de crescimento do PIB pela ótica da demanda ou seja, de onde virá o crescimento:
SETORES E PAPEIS:
2017 ainda será MTO puxado pelas exportações. Destaque aqui para agropecuária.
Alguns papeis do setor já puxaram bem, e fico meio receoso de entrar agora. Tais como: SLCE, AGOR, FHER, KEPL, RAIL, mas penso que salvo desastres como a operação “Carne Fraca”, penso que BEEF ainda tem pra andar.
2018 tem consumo das famílias e formação bruta de capital fixo (em bom português, máquinas!)
Aí tem todo o balaio de consumo e suas vertentes (algumas preferências: (SA:LAME4), (SA:CGRA4), (SA:HGTX3), (SA:SGPS3), (SA:PTBL3)). Fora isso abre espaço para uma (SA:ROMI3), por exemplo. Uma (SA:LOGN3)que pega por tabela uma melhora da indústria.
Setor de energia não pega em cheio, mas o aumento de demanda tende a beneficiá-lo.
E tem os setores que mesmo não se beneficiando tão diretamente acabam sendo possiveis bons investimento dado seu beta e agressividade de sua ação em bolsa, como siderurgia e construção (preferências: (SA:GGBR4), (SA:CYRE3), (SA:TEND3)).
Ahhh e não importa o cenário, bancos sempre se dão bem no Brasill, rs (algumas opções: (SA:ITUB4), (SA:BRSR6), (SA:BEES3))