Ontem feriado aqui no Brasil e liquidez bastante reduzida nos mercados internacionais por conta de também ser feriado americano. Com a poeira baixando sobre as conseqüências ADP e Payroll (NFP).
Devemos voltar nossas atenções aqui no Brasil sobre a questão políticas.
- Bolsonaro almoça com Toffoli, Guedes e mais seis ministros. Isso é um sinal positivo e pode deixar o mercado mais calmo e refletir positivamente na bolsa.
- Bolsonaro deve se reunir com empresários para fechar acordo sobre desoneração da folha.
- Ausência pelo segundo ano consecutivo de Rodrigo Maia ao 7 de setembro de Bolsonaro pode causar algum tipo de burburinho, já que Maia e Guedes já estão na briga de Ego faz um tempo.
MACRO
Uma recuperação do Real e do Peso Mexicano ajudou o principal índice dos mercados emergentes a positivar pela segunda semana consecutiva. Porém um indicador do JPMorgan Chase & Co. das oscilações esperadas no câmbio dos mercados emergentes saltou, ou seja, volatilidade.
Agora nem precisamos do indicador do JP para visualizar essa volatilidade, quando coletamos os dados de mercado e analisamos qual o grau de achatamento dos preços nos deparamos com uma PLATICÚRTICA, ou seja, uma distribuição dos preços do dólar mais espaçada.
Uma declaração bem relevante do chefe de estratégia de renda fixa e câmbio latino-americano do Bank of America em Nova York para a Bloomberg “Será difícil para os mercados emergentes sustentar a alta se os países não conseguirem apresentar crescimento”, disse Claudio Irigoyen. “A chave para uma correção nas próximas semanas até nos aproximarmos das eleições nos EUA será a dinâmica das taxas reais dos EUA e os números de atividade dos mercados emergentes.” Como sempre aviso, ficar ligados no calendário econômico TODOS OS DIAS ao acordar antes de operar e Cenário Político brasileiro que aqui no Brasil movimenta muito o mercado.
Nasdaq: Outro ponto relevante que devemos ficar bem atentos é sobre a bolha mais explícita de todas. A gigante Apple (NASDAQ:AAPL) vale $ 2 trilhões sozinha. É a primeira empresa dos EUA com um valor de mercado de $ 2 trilhões. A Apple vale quase um quarto do mercado de ações europeu. Isso é insano. Se olharmos para o grupo principal da Nasdaq formado pelas cinco empresas (Facebook, Amazon (NASDAQ:AMZN), Apple,Microsoft (NASDAQ:MSFT) e Google (NASDAQ:GOOGL)) vira INSANO a quinta potência. Em outras palavras um desmonte de posição dessas empresas vai causar estrago.
EUA x China: Os EUA jogaram pólvora na guerra comercial. Agora o governo americano está considerando banir alguns ou todos os produtos feitos com algodão da província chinesa de Xinjiang. aumentando a guerra.
Eleições: Mais um ponto para apimentar o cenário MACRO são as eleições americanas. Já sabemos que investidores odeiam o desconhecido, e é exatamente isso que a eleição presidencial de 2020 está oferecendo. Alguns temem que, pela primeira vez na história, a transição de poder na Casa Branca não seja pacífica.
Donald Trump já sugeriu a possibilidade de questionar uma vitória de Biden devido à votação por correspondência. O resultado quase certamente será volatilidade para o mercado de ações, à medida que os investidores entram em território desconhecido.
Bons trades a todos, vai devagar que mercado tem todos os dias.
- CDS subiu 4 pontos para 206
- Risco Brasil em 312 pontos praticamente no mesmo nível de sexta-feira
- VIX em alta de 7.80% em 33 pontos
- Sentimento dos investidores estrangeiros está em 59 pontos, onde < 50 seria pessimista e > 50 otimistas, lembrando que no inicia da semana passada esse indicador estava em 78 muito otimista.
Abertura: Até o momento que escrevo tenho o sentimento que o mercado vai abrir para cima entre e 5320 a 5330. O dólar está em um ritmo interessante de alta frente as principais moedas emergentes e esse é um gatilho para eu olhar em uma alta por aqui também. Vou ficar de olho nas regiões abaixo.
Para hoje no dólar ficar atentos as regiões:
- Para Cima: 5.357 a 5363 | 5373 a 5.375 |5.395 |5.406 | 5.435
- Para Baixo: 5.282 | 5.251 | 5.230 | 5.217,50
Bons Trades a todos e lembre-se mercado tem todos os dias, então segura a euforia e um passo de cada vez!