Este artigo foi escrito exclusivamente para o Investing.com
Tomando como base o fundo Select Sector SPDR Energy (NYSE:XLE), o setor de energia se desvalorizou mais de 50% em 2020. No extremo oposto, o S&P 500 sobe cerca de 4%.
O forte declínio do setor se deve à derrocada do preço do petróleo, que já caiu quase 40%, em vista da baixa demanda mundial da commodity gerada pela pandemia de coronavírus. Mas alguns acreditam que os piores dias do setor de energia ficaram para trás e estão apostando que o XLE subirá forte até meados de janeiro.
E não é apenas o XLE que começou a ver certa força de alta. A Exxon Mobil Corp. (NYSE:XOM), ao lado da Chevron Corp. (NYSE:CVX), tem o peso mais significativo no fundo. Agora, a Exxon, juntamente com o XLE, está começando a ver algumas apostas altistas também, sugerindo que o setor está pronto para um desempenho melhor.
Um setor em recuperação
Em 25 de setembro, os níveis de posições em aberto para as opções de compra (calls) a US$ 34 para 15 de janeiro tiveram um aumento de 51.000 contratos. Os dados mostram que 49.600 desses contratos aceitaram as ofertas de venda a cerca de US$ 1,20 por contrato. Trata-se de uma aposta altista, indicando que o valor do XLE ficará acima de US$ 35,20 até meados de janeiro. Sem falar que também é uma aposta bem grande, com prêmios de quase US$ 6 milhões pagos.
Além disso, o XLE está começando a mostrar alguns sinais de uma possível formação de fundo, com base no gráfico técnico. O ETF pode estar agora entrando em território sobrevendido. O Índice de Força Relativa caiu abaixo de 30. Quando o IFR atinge níveis como esses, indica que está em condições sobrevendidas.
No entanto, o gráfico sugere que pode haver mais espaço para queda antes de uma reversão de alta, com seu próximo nível de suporte em torno do preço de US$ 27,50. Mas se o XLE superar a resistência de US$ 30,70, pode galgar patamares até em torno de US$ 34,50.
Apostando na virada da Exxon
A Exxon também está começando a ver mais força altista. Os níveis de posições em aberto para as opções de compra (calls) a US$ 45 para 18 de dezembro tiveram um aumento de 11.000 contratos. Os dados mostram que essas calls aceitaram as ofertas de venda e foram adquiridas por cerca de US$ 0,25 por contrato. Trata-se de uma aposta de alta que indica que as ações da Exxon ficarão acima de US$ 45,25 até meados de dezembro.
A Exxon parece estar fechando o gap técnico aberto após as mínimas de março em torno do preço de US$ 32,50. Além disso, o IFR da Exxon atingiu níveis abaixo de 30 em duas ocasiões. Está começando a mostrar sinais de uma reversão de tendência, com um possível fundo na ação. Se o ETF de fato reverter para cima, seu próximo nível de resistência técnica relevante estaria em torno de US$ 36,50.
Os preços do petróleo ficaram recentemente sob pressão, já que as preocupações com a demanda mundial e a maior oferta continuam deixando os investidores nervosos. Entretanto, se a demanda mundial começar a subir e o coronavírus desvanecer, o otimismo com o crescimento econômico pode voltar. Talvez essa seja a razão para os traders realizarem boas apostas de alta no setor de energia, que já foi castigado bastante.