Em meados deste ano, a Intel (NASDAQ:INTC) (SA:ITLC34) perdeu, em apenas 1 dia, 40 bilhões de dólares de valor de mercado, ao anunciar que o desenvolvimento da sua próxima geração de chips de 7 nanômetros estava 1 ano atrasada.
Esta falha se somou aos casos semelhantes dos processadores de 14nm e 10nm. Este tropeço pode ter afastado investidores que não confiavam na Intel para entregar chips novos regularmente (a razão dela ter se tornado a líder do segmento).
Pior, o fim do relacionamento de 15 anos da Apple (NASDAQ:AAPL) (SA:AAPL34) com a Intel será oficializado na próxima semana, quando serão apresentados os novos aparelhos Mac.
Em evento online a ser realizado no dia 10 de novembro, a Apple deve apresentar os seus Macs com processadores principais que pela 1ª vez serão projetados pela própria Apple, substituindo os chips Intel utilizados desde 2006.
O fato da Apple deter apenas 10% do mercado de microcomputadores tende a reduzir os impactos sobre as vendas da Intel. No entanto, ressalta a crise que envolve a maior fabricante mundial de chips.
Porém, para o investidor de valor atento aos movimentos da Bolsa, este tombo de -33% do preço das Ações da Intel pode ter gerado uma oportunidade daquelas, mesmo indo contra estas notícias negativas de momento, acreditando na tradição da companhia, no seu market share e balanços.
Vamos passo a passo nesta Análise para você entender.
Primeiro, o Gráfico Diário. Note como a queda inicial de 2020 foi da máxima histórica em US$ 69,30 para o suporte em US$ 43,65 no Crash do Coronavírus. Um tombo de -37% no valor das Ações.
Depois, o mercado se recuperou até os níveis em US$ 65,10, para caírem até os patamares em US$ 47,00 e US$ 43,65 novamente.
Estas regiões de suporte têm despertado o interesse dos compradores ao longo de 2020 e poderemos ter o início de um rali de alta.
O primeiro ponto de parada pode ser em US$ 55,65, com uma valorização de +21%. Já um alvo mais longo seria em US$ 65,10, com um potencial de valorização de +41,5%.
Mas não é só o Gráfico que o Investidor de Valor deve olhar. Você também precisa se atentar aos Fundamentos.
Primeiro, os financeiros. A Intel, mesmo com este alarde da mídia, segue sendo lucrativa. Temos a Margem Líquida em quase 30%. O Retorno Sobre o Investimento está em quase 20%. Números impressionantes para qualquer companhia. O Endividamento segue baixo, em menos de 50%.
Neste cenário de Crise, dá fôlego para a empresa fazer investimentos se necessário ou compensações em caixa para atravessar a turbulência.
Se você observar o Histórico de Lucro Por Ação desde 2014, forma-se uma Curva Ascendente e sólida, com a Intel conseguindo aumentar a sua lucratividade de forma consistente.
Warren Buffett fica atento a este indicador. Ele gosta de empresas que apresentam um crescimento constante.
Em termos de Dividendos, temos quase 3%. Não é nada absurdo, mas ainda paga melhor do que a Renda Fixa aqui no Brasil e nos EUA. O Índice Preço/Lucro está ótimo, abaixo de 10.
• CONCLUSÃO: se tem alguma empresa que poderia passar por um Crise para nos dar oportunidade de investimento eu desejaria que fosse uma empresa com a estrutura, a marca e os Fundamentos da Intel.
Ela apresenta capacidade para dar a volta por cima no Mercado e continuar trazendo lucro aos seus acionistas.
Na minha humilde opinião, acho que as notícias foram sensacionalistas demais. Em um ano que o mundo parou devido ao Coronavírus, você ter um atraso no desenvolvimento e entrega de chips é aceitável.
Acredito que vale a pena olhar com atenção para as Ações da Intel. É uma gigante do mercado, com potencial de valorização e bons fundamentos. Depois que subir, não adianta entrar comprado em topo querendo surfar a onda da modinha.
Grande abraço!