Por Gabriel Codas
Investing.com - No início da sessão desta segunda-feira, o índice futuro do Ibovespa registra forte queda de 6,98% aos 74.415 pontos, com o dólar saltando 1,80% a R$ 4,9453. Em Nova York, o índice iShares MSCI Brazil Capped ETF (NYSE:EWZ), ETF composto pelas principais ações brasileira em Nova York, desabava 15,91% na pré-abertura.
O mercado deve ter mais um dia de forte volatilidade na abertura da semana, com a reação à ação conjunta dos bancos centrais de tentar medidas de estímulo à economia com a redução da taxa de juros.
No Brasil, os investidores vão projetar os próximos passos de política monetária do Banco Central, tendo em vista a reunião do Copom que inicia amanhã. No cenário político, a evolução dos atritos entre o presidente Jair Bolsonaro e lideranças dos outros poderes, como o Congresso e o STF.
- Cenário Interno
Coronavírus
Possíveis impactos da disseminação do coronavírus no Brasil têm levado alguns analistas a reduzir nos últimos dias estimativas para a carga de energia do país em 2020, ampliando cortes que já estavam no radar após um comportamento da demanda abaixo das expectativas no início do ano.
A comercializadora de eletricidade Esfera Energia trabalhava com projeção de alta de 3,1% na carga de energia neste ano, contra 4,2% em projeções oficiais do governo no final de 2019. Com o coronavírus, a empresa reduziu nesta semana sua expectativa para avanço de 2,4%.
Essa projeção ainda leva em conta que governos teriam sucesso em controlar a epidemia que tem se espalhado pelo mundo, com início de uma recuperação econômica em setembro, disse à Reuters o gerente de monitoramento estratégico da Esfera, Daniel Ito.
Se essa perspectiva não se concretizar, no entanto, com uma possível crise global, a carga poderia ter crescimento de apenas 0,5%.
- Cenário Externo
EUA
O Federal Reserve e outros bancos centrais globais agiram agressivamente no domingo para sustentar a economia que se deteriora rapidamente em meio à pandemia de coronavírus, com o Fed cortando os juros para perto de zero, prometendo centenas de bilhões de dólares em compras de ativos e escorando autoridades estrangeiras com a oferta de financiamento barato em dólar.
Em entrevista à imprensa, o chairman do Federal Reserve, Jerome Powell, disse que a epidemia está tendo um impacto “profundo” sobre a economia, forçando indústrias como de viagem e lazer a fecharem totalmente.
Powell disse ainda que o Fed cancelou as previsões econômicas trimestrais que seriam divulgadas esta semana já que seriam um exercício fútil até que esteja claro quantas pessoas ficarão doentes, e por quanto tempo encontros públicos terão que ser desencorajados em nome da saúde pública.
“O cenário econômico está evoluindo dia a dia e depende da disseminação do vírus...Isso não é algo que se possa saber”, disse Powell ao final de uma reunião de emergência do Fed que substituiu a reunião regular que aconteceria esta semana.
Japão
O banco central do Japão afrouxou a política monetária nesta segunda-feira ao prometer comprar ativos de risco como fundos negociados em bolsa (ETF) a um ritmo que seja o dobro do atual, juntando-se a outros bancos centrais no combate às consequências da epidemia de coronavírus.
O Banco do Japão também decidiu criar um novo programa de empréstimos para ajudar o financiamento de pequenas empresas afetadas pela crise de saúde, e aumentar as compras de papéis comerciais e títulos corporativos.
O presidente do Banco do Japão, Haruhiko Kuroda, afirmou que a medida desta segunda-feira, decidida em uma reunião de emergência, tem o objetivo de impedir que os mercados de crédito congelem e garantir que as empresas tenham acesso fácil ao dinheiro antes do fim do ano fiscal em março.
China
O banco central da China deixou inalterados os custos de seus empréstimos de médio prazo nesta segunda-feira, apesar de outro corte emergencial de juros de 1 ponto percentual feito pelo Federal Reserve nos Estados Unidos horas antes para combater o choque econômico de um surto do coronavírus.
O Banco do Povo da China disse que vai manter a taxa de seu instrumento de empréstimo de médio prazo de um ano (MLF) para instituições financeiras em 3,15%.
A medida desta segunda-feira deve oferecer uma indicação para a determinação da taxa de empréstimo primária referencial mensal (LPR), que será anunciada na sexta-feira.
O banco central também disse no comunicado que injetou 100 bilhões de iuanes (14,29 bilhões de dólares) em instituições financeiras nesta segunda-feira.
Economia dos EUA
O Goldman Sachs reduziu sua projeção para o crescimento dos Estados Unidos no primeiro e no segundo trimestre devido aos impactos econômicos da epidemia de coronavírus.
Em nota neste domingo, o banco norte-americano disse que agora vê expansão do produto interno bruto (PIB) de 0% nos primeiros três meses do ano, contra crescimento de 0,7% esperado antes.
Para o segundo trimestre, o banco agora vê o PIB contraindo para -0,5%, contra projeção inicial de estabilidade (0%).
O Goldman, por outro lado, elevou a previsão para o PIB dos EUA no terceiro trimestre para 3%, de 1% anteriormente.
BOLSAS INTERNACIONAIS
Em TÓQUIO, o índice Nikkei recuou 2,46%, a 17.002 pontos. Em HONG KONG, o índice HANG SENG caiu 4,03%, a 23.063 pontos. Em XANGAI, o índice SSEC perdeu 3,40%, a 2.789 pontos. O índice CSI300, que reúne as maiores companhias listadas em XANGAI e SHENZHEN, retrocedeu 4,30%, a 3.727 pontos.
Na Europa, os mercados recuam mais maior intensidade, com o DAX, de Frankfurt, cedendo 8,50% aos 8.440 pontos, enquanto que em Londres, o FTSE, recua 7,04%, aos 4.987 pontos. Já em Paris, o CAC perde 9,94% aos 3.707 pontos.
COMMODITIES
A jornada desta segunda-feira foi marcada por uma leve valorização nos preços dos contratos futuros do minério de ferro, que são negociados na bolsa de mercadorias da cidade chinesa de Dalian. O ativo com o maior volume de operações, com data de vencimento para maio deste ano, somou 0,53% a 661,50 iuanes por tonelada, o que representa avanço de 3,5 iuanes em relação aos 658,00 iuanes do dia anterior.
Da mesma forma, a abertura da semana teve ganhos nas cotações dos papéis futuros do vergalhão de aço, que são transacionados na bolsa de mercadorias da também chinesa cidade de Xangai. O contrato de maior liquidez, com entrega para maio de 2020, subiu 42 iuanes por tonelada, para um total de 3.553 iuanes por tonelada. Já o de outubro, segundo em liquidez, avançou 14 iuanes para 3.485 iuanes por tonelada.
No caso do petróleo, o preço do barril tem uma nova queda expressiva, com a decisão da Arábia Saudita de vende o barril de petróleo a US$ 25. Em Londres, o Brent tem perdas de 10,31%, ou US$ 3,48, a US$ 30,38. Já em Nova York, o WTI cai 7,79%, ou US$ 2,50, a US$ 29,61.
MERCADO CORPORATIVO
- Vale (SA:VALE3)
A mineradora brasileira Vale decidiu incluir metas ambientais, sociais e de governança como parte da remuneração de longo prazo de seus principais executivos, além de ter retomado pagamento de bônus aos gestores não envolvidos em investigações sobre o rompimento da barragem de Brumadinho (MG).
Metas de saúde e segurança e de sustentabilidade responderão por 20% da remuneração variável de longo prazo dos executivos, enquanto o restante dependerá do retorno total da Vale aos acionistas na comparação com suas rivais, disse a companhia em documento divulgado ao mercado neste sábado.
O movimento vem após a reputação da Vale ter sido impactada pelo desastre de Brumadinho, que matou mais de 270 pessoas.
Como parte da resposta à crise gerada pelo rompimento, o conselho da Vale decidiu suspender na sequência a remuneração variável de seus executivos.
- Eneva (SA:ENEV3)
A elétrica Eneva cancelou o pedido de registro de uma oferta de 600 milhões de reais em debêntures simples, segundo comunicado da companhia na noite de sexta-feira, no qual alegou “atual conjuntura de mercado desfavorável” à transação.
A empresa havia entrado com o pedido de registro da oferta junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) em 13 de março. A emissão seria realizada em duas séries.
O cancelamento ocorre em meio a tensões nos mercados financeiros globais devido à disseminação do coronavírus e preocupações com o impacto econômico da epidemia.
A operação teria como coordenadores Itaú BBA, BB (SA:BBAS3) - Banco de Investimento, Bradesco BBI, BTG Pactual (SA:BPAC11), Citi e XP Investimentos.
- Petrobras (SA:PETR4)
Parques eólicos
A estatal Petrobras iniciou processo para a venda de mais dois parques eólicos no Rio Grande do Norte, nos quais tem como sócia a fabricante de equipamentos Wobben Windpower, segundo comunicado nesta sexta-feira.
O processo de venda será realizado em conjunto pelas empresas, visando a negociação de 100% dos ativos, disse a Petrobras, que detém 49% nas usinas.
A transação acontece em meio a um amplo programa de desinvestimentos da Petrobras, que tem buscado focar esforços e recursos na exploração de petróleo em águas profundas e ultraprofundas.
Em janeiro, a Petrobras já abriu processo para buscar interessados na aquisição de outras duas usinas eólicas no Rio Grande do Norte, os parques Mangue Seco 1 e Mangue Seco 2, nos quais tem como sócias Alubar e Eletrobras (SA:ELET3), respectivamente.
TAG
A Petrobras iniciou a fase vinculante para a venda de sua participação remanescente de 10% na Transportadora Associada de Gás (TAG), informou a companhia em comunicado nesta sexta-feira.
Os potenciais compradores classificados para essa fase receberão carta-convite com instruções sobre o processo de desinvestimento, incluindo orientações para a realização de due diligence e para o envio das propostas vinculantes.
A TAG detém atualmente autorizações de longo prazo para operar e administrar um sistema de gasodutos de cerca de 4,5 mil km de extensão, localizados principalmente nas regiões Norte e Nordeste do Brasil, com capacidade instalada de 75 milhões de metros cúbicos por dia.
Os demais 90% da TAG foram vendidos pela Petrobras no ano passado para grupo formado pela elétrica francesa Engie (SA:EGIE3) e pelo fundo canadense Caisse de Dépôt et Placement du Québec (CDPQ), por 33,5 bilhões de reais.
- American Airlines
A companhia aérea American Airlines anunciou que irá suspender rotas entre Brasil e Estados Unidos a partir de segunda-feira, em medida causada pela epidemia de coronavírus e que atinge também diversos outros países pelo mundo.
A previsão inicial da empresa é de que as operações envolvendo o Brasil sejam retomadas entre 6 de maio e 3 de junho, a depender dos destinos, segundo informações em seu site oficial.
Entre os voos impactados estão os de Miami e Nova York para Rio de Janeiro e São Paulo, além de uma rota entre Dallas e a capital paulista.
Voos de Miami para Manaus e Brasília também estão entre os suspensos, assim como diversas linhas com destino a outros países na Ásia, Austrália, Europa e América do Sul.
Ao todo, a companhia informou que reduzirá em até 75% seus voos internacionais.
- Combustíveis
Os preços médios da gasolina e do diesel recuaram nos postos na semana encerrada nesta sexta-feira, enquanto as cotações do etanol tiveram leve avanço, mostraram dados da Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP).
O movimento de baixa, mais intenso no caso do diesel, combustível mais consumido do Brasil, ocorre em meio a uma derrocada das cotações internacionais do petróleo por impactos do coronavírus sobre a demanda global e por uma guerra de preços entre sauditas e russos pelo mercado da commodity.
A estatal Petrobras anunciou na quinta-feira uma redução de 6,5% no diesel e de 9,5% na gasolina em suas refinarias, válida a partir desta sexta-feira, adotando política de seguir variações dos preços do petróleo no mercado internacional e do câmbio.
Com os novos reajustes, a estatal acumula corte de 23,4% nos preços do diesel e de 20,6% na gasolina ao longo de 2020, de acordo com informações da Petrobras e cálculos da Reuters.
- GOL e Smiles (SA:SMLS3)
A companhia aérea Gol (SA:GOLL4) anunciou nesta sexta-feira o cancelamento da proposta de reorganização societária de seu negócio de programa de fidelidade Smiles.
Em fato relevante, a Gol afirmou que a medida reflete “eventos extraordinários ocorridos nos últimos dias nos mercados nacional e internacional, e em especial por força dos seus impactos estruturantes no setor de aviação”.
A empresa aérea acrescentou que a assembleia extraordinária de acionistas prevista para 18 de março para deliberar sobre a proposta foi por isso cancelada.
- CVM e IPOs
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) anunciou nesta sexta-feira medidas que podem beneficiar emissores de títulos, como ações, ao conceder prazo adicional de 90 dias para a conclusão de operações em andamento.
“Em caráter excepcional, para as ofertas públicas de distribuição já registradas na presente data, pleitos de modificação relacionados exclusivamente à deterioração e volatilidade do cenário de investimentos e devidamente fundamentados, serão considerados automaticamente aprovados pela SRE (supeintendência de registro) com a concessão de prorrogação do prazo da distribuição por 90 dias adicionais”, afirmou a CVM em comunicado.
Tais modificações podem ser “imediatamente implementadas mediante envio da documentação modificada e divulgação de comunicado ao mercado”, acrescentou a CVM.
O regulador do mercado de capitais afirmou ainda que a concessão vale para pleitos protolocados pelos emissores em até 30 dias a partir desta sexta-feira.
A decisão pode beneficiar as mais de 20 empresas que pediram registro para oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) só neste ano, operações cujo andamento ficou em xeque após a turbulência recente dos mercados, em função de rápida disseminação global do coronavírus.
- GNL
A Golar Power Brasil, empresa do Grupo Golar, assinou nesta sexta-feira protocolo de intenções com o governo de Pernambuco para a instalação de um Terminal de Gás Natural Liquefeito (GNL) no Complexo Industrial Portuário de Suape, com aporte de 1,8 bilhão de reais, informou a companhia em nota.
Com início de operações previsto já para o segundo semestre deste ano, o projeto prevê uma infraestrutura de suprimento de gás natural para geração de energia elétrica, além de atender demandas das indústrias, comércio, postos de Gás Natural Veicular (GNV) e de GNL e residências, segundo a Golar.
“Para isso, a Companhia Pernambucana de Gás Natural (Copergás) atuará em parceria com a empresa para interiorizar o gás natural em regiões do Estado que ainda não são atendidas pelas redes de distribuição tradicionais”, afirmou.
- AES Tietê e Eneva
A elétrica AES Tietê informou que seu conselho de administração aprovou em reunião extraordinária nesta sexta-feira a contratação de assessores legais e financeiros que apoiarão a análise de uma oferta da Eneva para fusão dos negócios das companhias.
A empresa controlada pela norte-americana AES disse ainda, em comunicado, que enviou à Eneva uma lista preliminar de documentos que entende serem necessários para subsidiar a avaliação da proposta, classificada pela AES Tietê como hostil.
A análise, disse a empresa, será realizada pelo conselho de administração, “no exercício de seu dever fiduciário”.
A AES Tietê não informou no comunicado quem serão os assessores e nem forneceu detalhes sobre a contratação.
- Light (SA:LIGT3)
A Light tem planos de vender sua participação na hidrelétrica de Belo Monte, no Pará, em meio a uma estratégia de desinvestimento de ativos não essenciais, disse nesta sexta-feira a presidente da companhia, Ana Marta Horta Veloso.
Em teleconferência com analistas, a executiva destacou ainda que a empresa responsável pela distribuição de energia na região metropolitana do Rio de Janeiro conseguiu reverter tendência de alta em perdas não-técnicas, causadas por ligações ilegais, os populares “gatos” de energia.
As perdas por essas ligações clandestinas corresponderam a 54,45% do mercado de clientes residenciais (baixa tensão) da Light ao final de dezembro, contra 55,42% em setembro e 55,36% em junho.
AGENDA DE AUTORIDADES
- Jair Bolsonaro
O presidente da República, mais uma vez, não tem agenda oficial nesta segunda-feira.
- Paulo Guedes
O ministro da Economia também não tem compromissos oficiais em sua agenda divulgada no site do ministério.