Por Gabriel Codas
Investing.com - O Ibovespa futuro inicia a sessão desta quinta-feira com forte queda de 1,91% aos 105.865 pontos, com o dólar se encaminhado para a 12ª alta consecutiva a R$ 4,6044, alta de 0,40%. Os investidores seguem preocupados com os impactos econômicos que o coronavírus podem trazer, com países do G-7 avaliando e tomando medidas para minimizar os desdobramentos negativos. No Brasil, mercado prossegue sob expectativa de retomada de flexibilização monetária pelo Banco Central do Brasil - também para combater impactos negativos do Covid-19 -, além do prosseguimento da temporada de balanços.
- Cenário Interno
PIB
O presidente Jair Bolsonaro disse nesta quarta-feira que espera que a economia brasileira tenha um desempenho melhor neste ano do que em 2019, apesar dos problemas acarretados pelo surto do coronavírus.
“Espero que sim... apesar do problema do coronavírus, espero que sim”, disse o presidente a jornalistas ao chegar no Palácio da Alvorada no final da tarde, ao ser questionado se é possível a economia melhorar em 2020.
O surto de coronavírus, que já contaminou mais de 90 mil pessoas e causou mais de 3 mil mortes em todo mundo, tem afetado fortemente os mercados financeiros e já traz efeitos negativos à economia global.
Na manhã desta quarta, o IBGE informou que o Produto Interno Bruto (PIB) do Brasil cresceu 1,1% em 2019, abaixo da expansão de 1,3% registrada em 2017 e 2018 e bem abaixo da previsão do próprio governo no início do ano passado. Em março, a projeção era de um crescimento de 2,5%.
O mercado de câmbio foi tomado por uma onda de compra de dólar ante o real nesta quarta-feira, com a moeda norte-americana em alta pela 11ª sessão consecutiva e cravando novos recordes, já a caminho de 4,60 reais, depois que um salto nas apostas de cortes de juros no Brasil em meio a dados mornos da economia minou o cenário para entrada de capital no país.
De novo, a história tem a ver com ‘carry’”, disse Italo Lombardi, estrategista sênior para mercados emergentes do Crédit Agricole em Nova York, referindo-se ao diferencial de juros entre o Brasil e o restante do mundo.
As taxas de DI negociadas na B3 tiveram quedas expressivas nesta quarta-feira, com os contratos embutindo chances de corte de 0,50 ponto percentual da Selic neste mês e um juro médio de 3,79% no último trimestre do ano. A Selic está atualmente em 4,25% ao ano.
- Cenário Externo
Coronavírus
A China registrou nesta quinta-feira um aumento de novos casos confirmados de coronavírus, revertendo três dias seguidos de queda, devido a um aumento nas novas infecções em Wuhan, a cidade no centro do surto.
A China continental registrou 139 novos casos desde quarta-feira, informou a Comissão Nacional de Saúde, elevando o número total para 80.409. As autoridades notificaram 119 novos casos no dia anterior e 125 na véspera.
O aumento foi causado por mais casos em Wuhan, capital da província de Hubei, onde se acredita que o vírus tenha surgido em um mercado no final do ano passado.
As novas infecções de Wuhan aumentaram de 114 para 131 em comparação com o dia anterior.
No resto da China continental, fora de Hubei, houve apenas cinco novos casos confirmados, informou a comissão de saúde.
O número de mortos pelo surto na China continental atingiu 3.012 no final de quarta-feira, uma alta de 31 em relação ao dia anterior. Hubei foi responsável por todas as novas mortes. Em Wuhan, 23 pessoas morreram.
Com a tendência de queda em novos casos nos dias anteriores, as autoridades chinesas voltaram sua atenção para impedir que o vírus fosse trazido de volta de novos países afetados pelo coronavírus no exterior.
EUA
A Câmara dos Deputados dos Estados Unidos aprovou nesta quarta-feira projeto de lei de 8,3 bilhões de dólares para combater a propagação do novo coronavírus e desenvolver vacinas para a doença altamente contagiosa.
O projeto vai agora ao Senado para aprovação final.
Refletindo a urgência entre os parlamentares em enfrentar a crescente crise do coronavírus, a Câmara aprovou o projeto por 415 votos a 2 apenas algumas horas depois que os negociadores revelaram seu conteúdo.
A medida inclui dinheiro para expandir os exames do vírus, que infectou pelo menos 129 pessoas nos Estados Unidos. Mais duas mortes foram relatadas nesta quarta-feira, elevando o número de mortos no país para 11.
Com a Casa Branca apoiando o esforço, líderes do Congresso trabalharam para obter uma aprovação rápida para que o presidente Donald Trump possa sancionar a lei nesta semana.
BC britânico
Mais de três quartos das empresas britânicas que participaram de uma pesquisa do banco central britânico esperam que a incerteza sobre o Brexit dure até 2021, pelo menos, disse o Banco da Inglaterra nesta quinta-feira.
“As empresas esperam que as incertezas em torno do Brexit demorem mais para serem resolvidas do que na pesquisa de janeiro”, disse o banco ao publicar a pesquisa do Painel de Tomada de Decisão Mensal de diretores financeiros.
“Em fevereiro, 76% das empresas esperavam que a incerteza persistisse até pelo menos 2021. Essa proporção aumentou de 59% em janeiro, continuando a tendência observada nos últimos meses”.
O primeiro-ministro Boris Johnson disse que garantirá um acordo comercial com a União Europeia antes do prazo de 31 de dezembro, cronograma que muitos especialistas em comércio afirmam ser apertado.
BOLSAS INTERNACIONAIS
Em TÓQUIO, o índice Nikkei avançou 1,09%, a 21.329 pontos. Em HONG KONG, o índice HANG SENG subiu 2,08%, a 26.767 pontos. Em XANGAI, o índice SSEC ganhou 1,99%, a 3.071 pontos. O índice CSI300, que reúne as maiores companhias listadas em XANGAI e SHENZHEN, avançou 2,23%, a 4.206 pontos.
Em sentido oposto, a quinta-feira é negativa nos mercados europeus. O DAX, de Frankfurt, perde 1,65% aos 11.925 pontos, como FTSE, de Londres, recua 1,84% aos 6.688 pontos. Já em Paris, o CAC retrocede 1,85% aos 5.363 pontos.
COMMODITIES
A jornada desta quinta-feira foi marcada por uma nova importante valorização para os contratos futuros do minério de ferro, que são negociados na bolsa de mercadorias da cidade chinesa de Dalian. O ativo com o maior volume de operações, com vencimento em maio deste ano, somou 2,15% a 665,50 iuanes por tonelada, o que representa um avanço de 14,50 iuanes em relação aos 661,50 iuanes de liquidação da véspera.
No caso do vergalhão de aço, as cotações futuras dos papéis também tiveram ganhos na sessão, na bolsa de mercadorias de Xangai, na China. O contrato de maior liquidez, para maio de 2020, somou 20 iuanes para 3.469 iuanes por tonelada, enquanto que o de outubro, segundo em volume, subiu 2 iuanes para 3.509 iuanes por tonelada.
MERCADO CORPORATIVO
- Petrobras (SA:PETR4)
Os acionistas da Petrobras (SA:PETR4), controlada pelo governo federal, aprovaram em assembleia extraordinária nesta quarta-feira a nomeação da engenheira Maria Cláudia Guimarães como membro do conselho de administração, além de mudanças no estatuto, informou a companhia.
A nova conselheira, cujo nome já havia sido aprovado pelo colegiado, foi uma indicação da União.
Dentre as alterações no estatuto, os acionistas aprovaram uma redução da competência do conselho na escolha de gerentes executivos e gerentes gerais. A partir da mudança, caberá à diretoria executiva a indicação e destituição dos titulares da estrutura geral da companhia diretamente vinculados a ela.
Conforme havia proposto a administração, o colegiado permanecerá competente para designar e destituir titulares da estrutura geral diretamente vinculados ao conselho, como Auditoria Interna, Ouvidoria Geral e Secretaria-Geral.
Foram feitas ainda outras modificações no estatuto, como ajustes que se tornaram necessários após a saída da petroleira do Programa Destaque em Governança de Estatais, criado pela bolsa paulista B3 para atestar esforços de estatais comprometidas com a governança.
- IPO da Boa Vista
A Boa Vista SCPC, especializada em informações de crédito, pediu nesta quarta-feira registro para sua oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês), engrossando uma longa lista de companhias de diversos setores que estão se lançando na bolsa apesar de incertezas que atingiram os mercados nos últimos dias.
A operação, que envolve ofertas primária e secundária de ações, será coordenada por JPMorgan, Citi e Morgan Stanley (NYSE:MS), segundo o prospecto preliminar protocolado na Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
A Boa Vista, que se apresenta como a segunda maior empresa no setor de gestão e análise de dados de crédito no Brasil, afirmou no documento que pretende usar 94% recursos da oferta primária para aquisições. O fundo de private equity TMG Capital e o Clube de Diretores Lojistas do Rio de Janeiro serão vendedores na oferta secundária. A empresa também tem entre os principais sócios a norte-americana Equifax.
O movimento da Boa Vista acontece após a entrada em vigor da reforma do cadastro positivo no Brasil, no qual todas as pessoas farão parte de um sistema unificado de histórico de crédito, exceto se exigirem exclusão.
- IPO da Riva 9
A construtora Direcional Engenharia (SA:DIRR3) informou nesta quarta-feira que a Riva 9 Empreendimentos Imobiliários, da qual detém 100% das ações, pediu registro para oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês)
Em fato relevante, a Direcional (SA:DIRR3) afirmou que a operação consistirá de oferta primária, ações novas, cujos recursos vão para o caixa da companhia.
A Riva foi constituída de janeiro de 2011, para desenvolver empreendimentos para famílias com renda mensal entre 4 mil e 10 mil reais, afirmou a Direcional (SA:DIRR3), explicando ainda que a subsidiária representa cerca de 13% de seu patrimônio líquido.
- XP Investimentos
A XP Investimentos começou a oferecer crédito para capital de giro a empresas pequenas e médias, enquanto busca diversificar a base de clientes e otimizar sua estrutura de distribuição.
Empréstimo será um dos produtos ofertados pela unidade, a XP Empresas, criada em outubro passado com foco no atendimento a companhias com faturamento anual entre 50 milhões e 1 bilhão de reais por ano. A prateleira incluiu recentemente derivativos de balcão e passará a ter soluções de câmbio nos próximos meses.
Por enquanto, as operações de crédito são feitas por um único fundo de investimentos, formado por um mix de recursos proprietários e de um grupo seleto de investidores. Embora não revele o tamanho do fundo, nem o volume já concedido, a XP afirma que a meta é crescer o volume desembolsado até 10 vezes em 2020.
A iniciativa, deflagrada após a XP ter obtido em outubro as licenças finais para poder atuar como banco múltiplo, reforça as avaliações de que o grupo gradualmente se move para enfrentar os grandes bancos do país em mais áreas do que no seu negócio original de plataforma de investimentos para pessoas físicas.
- IRB (SA:IRBR3)
Analistas do Bank of America Securities colocaram em revisão a recomendação de ‘compra’ para as ações do IRB Brasil (SA:IRBR3) RE nesta quarta-feira, alertando investidores que não utilizem mais suas previsões e recomendações anteriores sobre a resseguradora, conforme relatório enviado a clientes.
“Após mensagens conflitantes sobre a renúncia do presidente do conselho de administração e da participação da Berkshire Hathaway no IRB (SA:IRBR3), bem como questões sobre contabilidade que resultaram na contratação da Ernst & Young pelo IRB para auditar os resultados ao lado da PwC, não temos mais certeza de que temos uma base razoável para avaliar o IRB”, afirmam Mario Pierry, Giovanna Rosa, e Ernesto Gabilondo.
A equipe do BofA havia reiterado há dois dias a recomendação de ‘compra’ para os papéis, bem como elevado preço-alvo de 41 para 44 reais. Entre os argumentos, citaram que o “aumento do nível de divulgação financeira, auditoria Ernst & Young, bem como a acessibilidade da administração ajudaram a amenizar as preocupações contábeis dos investidores recentemente levantadas pelo Squadra”. Eles também comentaram na ocasião que a administração do IRB (SA:IRBR3) apresentou uma perspectiva forte para 2020 e que o BofA acreditava que, se confirmada, poderia apoiar a alta das ações.
- Eletrobras (SA:ELET3)
Uma proposta de reforma do setor elétrico apoiada pelo governo do presidente Jair Bolsonaro pode ajudar a reduzir a percepção de risco por investidores na privatização da Eletrobras (SA:ELET3), maior elétrica da América Latina, potencialmente aumentando o apetite pelo negócio.
As mudanças, que têm sido defendidas pelo governo como uma modernização do setor e foram aprovadas nesta semana na Comissão de Infraestrutura do Senado, preveem alterações regulatórias que também poderiam facilitar a atração de interessados para hidrelétricas que devem ser desestatizadas pelas elétricas estaduais Cemig (SA:CMIG4), Copel (SA:CPLE6) e CEEE.
O projeto de lei da reforma, que ainda precisará passar pela Câmara dos Deputados, prevê entre outras medidas que ativos de geração que forem ser privatizados precisarão passar por uma revisão das chamadas “garantias físicas”.
As garantias decorrem de um cálculo aproximado de quanto uma usina pode gerar mesmo em cenários críticos. Quando produzem abaixo da garantia, hidrelétricas precisam comprar energia no mercado para cumprir seus compromissos comerciais, o que gera despesas conhecidas no setor pelo nome de “risco hidrológico”.
AGENDA DE AUTORIDADES
- Jair Bolsonaro
O presidente da República viaja nesta quinta-feira para São Paulo, onde se reúne com empresários e participa de almoço oferecido pelo presidente da FIESP, Paulo Skaf. Na parte da tarde, retorna à Brasília.
- Paulo Guedes
- Lançamento do Conselho Superior Diálogo pelo BRASIL;
- Almoço com o presidente da Fiesp, Paulo Skaf;
- Audiência com representantes empresariais.
*Com Reuters