Investing.com | 14.04.2022 09:54
Os níveis recordes de inflação, a alta dos juros e as atuais preocupações geopolíticas são um grande ponto de interrogação para vários setores da economia.
Sabendo que Wall Street não gosta de incerteza, investidores experientes já começaram a buscar classes de ativos e setores diversificados que possam ajudar a proteger suas carteiras.
As métricas de março divulgadas pelo escritório de estatísticas laborais dos EUA indicaram que a inflação geral atingiu 8,5%, seu nível mais alto em quatro décadas. Em fevereiro, a inflação foi de 7,9%. Uma pesquisa da Hartford Funds revela:
“Quando a inflação estava alta (acima de 3% em média) e não parava de subir, investir em ações era como apostar cara ou coroa”.
Ao mesmo tempo, de acordo com várias estimativas, a probabilidade de um aumento de 50 pontos-base na taxa de juros pelo Fed na próxima reunião aumentou. Uma pesquisa recente da Reuters sugere que:
“A expectativa é que o Federal Reserve realize duas elevações consecutivas de meio ponto nos juros em maio e junho”.
No entanto, existem alguns setores e classes de ativos que podem ajudar a mitigar esse risco nesse cenário.
h2 Ideias do InvestingPro/h2Os leitores podem se interessar em saber que o site fornece ideias de ações que podem se beneficiar do aumento da taxa de juros. Se pesquisarmos empresas por capitalização de mercado, por exemplo, temos Charles Schwab (NYSE:SCHW) (SA:SCHW34); eBay (NASDAQ:EBAY) (SA:EBAY34); e a especialista em gestão de capital humano com base em tecnologia na nuvem Automatic Data Processing (NASDAQ:ADP) (SA:ADPR34).
Wall Street presta atenção a ações financeiras que possam se beneficiar da alta de juros. Para o setor, a elevação da taxa geralmente aumenta sua rentabilidade.
Alguns nomes do setor que estão abaixo dos seus valores intrínsecos estimados são Western Union (NYSE:WU) (SA:WUNI34) e Northern Trust (NASDAQ:NTRS) (SA:N1TR34).
Em relação ao crescimento de receita ano a ano, duas ações de alto crescimento que valem a pena ser acompanhadas são a especialista em folha de pagamentos Paychex (NASDAQ:PAYX) (SA:P1AY34) e CBIZ (NYSE:CBZ), que fornece serviços financeiros, seguros e de consultoria.
Por fim, investidores que gostam de saber os preços-alvo de analistas podem querer pesquisar mais sobre vários papéis. Entre eles estão o grupo de tecnologia financeira BGC Partners (NASDAQ:BGCP); e a prestadora de serviços de tecnologia de pagamentos Global Payments (NYSE:GPN) (SA:G1PI34).
O artigo de hoje discute dois fundos negociados em bolsa (ETFs) que podem ser apropriados para o atual ambiente macro.
h2 1. iShares U.S. Financial Services/h2Nosso primeiro ETF se concentra em ações financeiras, muitas das quais divulgarão seus resultados do 1º tri nos próximos dias. Por isso, podemos ver alguma volatilidade no setor.
Na quarta-feira, 13 de abril, por exemplo, o JPMorgan Chase (NYSE:JPM) (SA:JPMC34) divulgou resultados que deixaram muitos com um pé atrás. Seu lucro caiu no 1º tri por causa da redução de acordos e menor atividade de trading. Enquanto escrevemos, após a divulgação dos resultados, o JPM fechava o dia com queda de 3,22%.
O fundo iShares U.S. Financial Services (NYSE:IYG), investe a maior parte do seu capital em bancos comerciais e de investimento, em gestores de ativos e em empresas de cartão de crédito. Ele foi lançado em junho de 2000.
O ETF rastreia o índice de serviços financeiros Dow Jones U.S. Financial Services Composite e possui 106 ações em carteira. O destaque fica para nomes financeiros diversificados, com uma participação de 42%. Em seguida vêm bancos (40,5%) e aparelhos de software (17%).
As 10 principais participações respondem por quase 55% do seu patrimônio de US$2,2 bilhões. Entre os destaques do seu portfólio, podemos citar: JPMorgan Chase; Visa (NYSE:V) (SA:VISA34); Mastercard (NYSE:MA) (SA:MSCD34); Bank of America (NYSE:BAC) (SA:BOAC34); e Wells Fargo (NYSE:WFC) (SA:WFCO34).
O IYG acumula queda de 10% no ano e de 1,3% nos últimos 12 meses. Os múltiplos de preço-lucro (P/L) e preço-valor patrimonial são de 12,38x e 1,95x. Em razão do recente declínio, acreditamos que o IYG merece ser acompanhado de perto.
h2 2. Invesco CEF Income Composite/h2O próximo fundo da nossa lista é o CEF Income Composite (NYSE:PCEF), que fornece exposição a fundos fechados que geralmente investem em títulos de renda fixa de grau de investimento e de alto rendimento, além de executar estratégias com contratos de opções. O fundo começou a ser negociado em fevereiro de 2010. Os investidores potenciais devem ter atenção com a elevada taxa de administração.
O PCEF, que segue o índice de fundos fechados S-Network Composite Closed-End Funds, possui 127 participações. As dez principais participações respondem por cerca de um quarto do seu patrimônio de US$821 milhões.
Em termos de classes de ativos e estratégias, temos títulos (36,9%), renda com opções (34,8%) e títulos de alto rendimento (28,4%).
Os destaques da carteira do PCEF são:
O PCEF registra queda de 11% desde janeiro e de 8,9% nos últimos 12 meses. Atualmente, seu retorno com dividendos é de 7,4%. Por isso, pode interessar investidores que buscam opções de renda passiva para estacionar seu dinheiro nas próximas semanas.
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