5 empresas brasileiras com fundamentos fortes para investir a longo prazo

Analisar os balanços financeiros para identificar fundamentos sólidos é uma tarefa primordial para investidores que seguem a estratégia de pensar no longo prazo. É o chamado buy and hold, que consiste em comprar e manter ações por longos períodos, sem constantes vendas para realizar lucro. Os relatório divulgados trimestralmente pelas empresas apresentam os principais indicadores a serem observados para entender sua solidez financeira, princípio fundamental para quem pretende sustentar uma posição durante anos.

E são fatores como liquidez, rentabilidade e eficiência operacional que se destacam para avaliar a saúde financeira das empresas no longo prazo. Por sorte, mesmo para investidores iniciantes é possível encontrar empresas com ótimos indicadores para o futuro, através de ferramentas como filtros de ações. Utilizando o filtro avançado do InvestingPro, que oferece 1200 métricas distintas, buscamos cinco empresas brasileiras que mostram fundamentos fortes para quem deseja se aprofundar nos estudos na hora de tomar decisões de investimento.

Os filtros usados foram:

• P/L igual ou menor que 15, para encontrar empresas descontadas em relação ao lucro
• EV/EBITDA igual ou menor que 15, para encontrar empresas descontadas em relação ao EBITDA
• P/VPA igual ou menor que 2, para encontrar empresas descontadas em relação ao valor patrimonial
• Lucro Líquido acima de 0, para encontrar empresas lucrativas;
• ROE acima de 10%, para encontrar empresas com bom retorno sobre patrimônio líquido;
• Margem Líquida acima de 10%, para encontrar empresas com boa margem de lucro;
• Dívida Líquida/Patrimônio igual ou menor que 100%, para encontrar empresas com endividamento saudável em relação ao patrimônio;
• Dívida Líquida/EBITDA igual ou menor que 3,5x, para encontrar empresas com endividamento saudável em relação ao EBITDA;
• Liquidez Corrente igual ou maior que 1,0x, para encontrar empresas com ativos maiores que passivos de curto prazo;
• Fluxo de Caixa Livre Desalavancado acima de 0, para encontrar empresas com caixa positivo;
• Volume Diário maior que 50 mil, para excluir empresas pouco líquidas.

Para ordenar os resultados, selecionamos as cinco empresas com maiores notas gerais de Saúde Financeira do InvestingPro. Como de se esperar, todas as 31 empresas filtradas possuíam boas notas, com apenas cinco abaixo da média de 2,75 (mas a menor com nota de 2,60, ainda próxima da média). Também vamos destacar o valor de mercado, o potencial de valorização do preço-justo do InvestingPro e o Dividend Yield atual de cada empresa, que não foram usados como filtro, mas são interessantes para comparação.

Valid

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Fundada em 1957, a Valid Soluções SA (BVMF:VLID3) é especializada em tecnologia para segurança digital, identificação e meios de pagamento, sendo uma das maiores provedoras de soluções de certificação digital e emissão de documentos no Brasil. Seu modelo de negócio abrange a produção de cartões bancários, cartões SIM para telecomunicações, identificação eletrônica e reconhecimento biométrico, atendendo tanto clientes do setor público quanto privado. No mercado, a Valid possui uma posição consolidada como líder em soluções de identificação, tendo atuação global em países como Estados Unidos, Espanha e Indonésia, diversificando suas receitas além do Brasil.

P/L: 5,9x
EV/EBITDA: 5,1x 
P/VPA: 1,2x
Lucro Líquido (12 meses): R$ 352 milhões
ROE: 22,7%
Margem Líquida: 16,0%
Dívida Líquida/Patrimônio: 3,8%
Dívida Líquida/EBITDA: 0,2x
Liquidez Corrente: 2,9x
Fluxo de Caixa Livre: R$ 45,6 milhões
Dividend Yield: 7,1%
Upside do Preço-Justo: +46,3%
Nota de Saúde Financeira: 3,76
Valor de Mercado: R$ 2,1 bilhões

SYN Prop & Tech

Antiga Cyrela (BVMF:CYRE3) Commercial Properties, a SYN Prop & Tech SA (BVMF:SYNE3) é uma empresa brasileira do setor imobiliário, focada no desenvolvimento e gestão de ativos imobiliários comerciais premium, como lajes corporativas e shopping centers. Seu modelo de negócio envolve compra, desenvolvimento, aluguel e venda de imóveis comerciais, maximizando a rentabilidade por meio da valorização dos ativos e geração de receita recorrente com locação. A empresa tem participação relevante no segmento "triple A" de edifícios corporativos em São Paulo, destacando-se na administração de torres premium em regiões estratégicas.

P/L: 1,5x
EV/EBITDA: 3,4x 
P/VPA: 0,5x
Lucro Líquido (12 meses): R$ 626 milhões
ROE: 24,8%
Margem Líquida: 35,3%
Dívida Líquida/Patrimônio: 36,5%
Dívida Líquida/EBITDA: 1,0x
Liquidez Corrente: 11,3x
Fluxo de Caixa Livre: R$ 22,1 milhões
Dividend Yield: 0,0%
Upside do Preço-Justo: +27,3%
Nota de Saúde Financeira: 3,52
Valor de Mercado: R$ 725 milhões

Sabesp

Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo (BVMF:SBSP3), a Sabesp é uma das maiores empresas de saneamento do mundo, responsável pelo abastecimento de água, coleta e tratamento de esgoto em SP. Seu modelo de negócio é baseado na operação e concessão de serviços de saneamento público, atendendo mais de 28 milhões de pessoas em diversas cidades paulistas, incluindo a capital. Com forte presença de mercado e perspectivas de privatização, a empresa se destaca como uma das principais companhias do setor de utilities no Brasil, sendo peça-chave na expansão do saneamento básico do país.

P/L: 7,0x
EV/EBITDA: 4,6x
P/VPA: 1,7x
Lucro Líquido (12 meses): R$ 9,3 bilhões
ROE: 27,6%
Margem Líquida: 26,2%
Dívida Líquida/Patrimônio: 53,3%
Dívida Líquida/EBITDA: 1,1x
Liquidez Corrente: 1,1x
Fluxo de Caixa Livre: R$ 2,5 bilhões
Dividend Yield: 1,5%
Upside do Preço-Justo: +9,7%
Nota de Saúde Financeira: 3,51
Valor de Mercado: R$ 66,5 bilhões

Copasa

Companhia de Saneamento de Minas Gerais (BVMF:CSMG3), a Copasa é uma empresa estatal mineira que atua no setor de saneamento básico, responsável pelo fornecimento de água tratada, coleta e tratamento de esgoto em diversas cidades de Minas Gerais. Seu modelo de negócio é baseado em contratos de concessão municipais, garantindo receitas de longo prazo por meio da prestação de serviços essenciais à população, com possibilidade de expansão para novas cidades. Como uma das principais empresas de saneamento do Brasil, tem forte presença em MG, atuando em mais de 600 municípios e atendendo cerca de 15 milhões de pessoas.

P/L: 6,1x
EV/EBITDA: 5,0x 
P/VPA: 1,1x
Lucro Líquido (12 meses): R$ 1,4 bilhão
ROE: 17,8%
Margem Líquida: 17,8%
Dívida Líquida/Patrimônio: 65,5%
Dívida Líquida/EBITDA: 1,8x
Liquidez Corrente: 1,7x
Fluxo de Caixa Livre: R$ 366 milhões
Dividend Yield: 14,2%
Upside do Preço-Justo: -1,2%
Nota de Saúde Financeira: 3,48
Valor de Mercado: R$ 8,6 bilhões

Cemig

Companhia Energética de Minas Gerais (BVMF:CMIG4), a Cemig é uma das maiores empresas do setor elétrico do Brasil, atuando de forma integrada na geração, transmissão e distribuição de energia elétrica, além de investimentos em energias renováveis. Seu modelo de negócio envolve a comercialização de energia tanto para consumidores finais quanto para grandes clientes industriais, além da administração de concessões para geração e transmissão. A companhia tem forte posição de mercado mineiro, atendendo milhões de clientes e se destacando no setor elétrico nacional como uma das empresas mais relevantes, com participação em diversos empreendimentos energéticos no Brasil.

P/L: 4,5x
EV/EBITDA: 4,0x 
P/VPA: 1,3x
Lucro Líquido (12 meses): R$ 8,0 bilhões
ROE: 30,5%
Margem Líquida: 20,7%
Dívida Líquida/Patrimônio: 26,5%
Dívida Líquida/EBITDA: 0,7x
Liquidez Corrente: 1,0x
Fluxo de Caixa Livre: R$ 1,7 bilhão
Dividend Yield: 12,4%
Upside do Preço-Justo: +22,1%
Nota de Saúde Financeira: 3,44
Valor de Mercado: R$ 35,9 bilhões

O que você acha dessas empresas? Investe em alguma?

OBS: Dados coletados na quinta-feira, 13 de março de 2025

Escrito por: Investing.com