Análise técnica da Vale (VALE3) baseada em evidências
Saulo Bezerra CNPI | 07.12.2023 10:00
Trata-se de uma abordagem para realização de operações no mercado de capitais que utiliza as ferramentas tradicionais da análise técnica clássica, mas de forma bem diferente.
Tanto a análise técnica clássica quanto a fundamentalista são abordagens subjetivas. Porém é possível adotar métodos quantitativos que tornam o processo de análise mais objetivo com relação à tomada de decisão.
A análise técnica baseada em evidência oferece um caminho mais preciso para saber em que momento entrar e quando sair de uma determinada operação.
Chamamos de análise baseada em evidências porque aplicamos técnicas e ferramentas que são testadas antes de serem aplicadas em nossas operações.
Este processo foi, primeiramente, apresentado no livro Evidence-Based Technical Analysis, de David Aronson. Nesta obra, há uma desconstrução da eficácia dos métodos tradicionais de análise de ativos financeiros. Aronson propõe o tratamento estatísticos e a concepção de modelos que possam ser testados para que tenhamos sua eficácia confirmada.
Para resumir o conceito, admitamos que seja usado o método de cruzamento de duas médias para tomada de decisão sobre o momento de comprar e vender alguma ação da empresa XPTO, ou qualquer outro indicador técnico (IFR, por exemplo). A análise técnica baseada em evidência considera que esta estratégia seja antes testada com dados históricos adequados (preços, volumes, médias etc.) e períodos de tempo apropriados para assegurar que o processo de tomada de decisão funcione, ou seja, apresente bons resultados, e possa ser aplicado em momento futuro para o mesmo ativo.
Isso tudo possibilita ao investidor ou trader uma visão mais acurada do seu método, uma compreensão mais precisa sobre o comportamento das ferramentas a serem aplicadas, uma vez que foram testadas em situações análogas.
A análise baseada em evidência, portanto, pode assegurar para o investidor melhores resultados.
Foi usando este processo que consegui obter rentabilidade bem interessante com algumas ações. No gráfico abaixo, apresento o contexto em que foi aplicado o método. Usei análise técnica baseada em evidência para estudar a eficácia de aplicação do indicador Parabolic SAR nas operações com a Vale (BVMF:VALE3). É possível perceber que o método funcionou bem nas operações de compra e venda do ativo.
Após testar o Parabolic SAR na série histórica de preços, pude aplicar o indicador na estratégia de compra e venda nas duas últimas operações reais feitas. Como pode ser observado no gráfico.
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