Carteira global: a importância do mercado americano no seu portfólio

 | 20.01.2023 10:43

Uma das máximas do mercado financeiro diz que não é prudente colocar todos os ovos em uma mesma cesta — e essa frase segue sendo muito relevante para sua seleção de investimentos. Além de considerar as possibilidades de investimento nacionais, é interessante, e até necessário, montar uma carteira global. Isso acontece pois o Brasil representa menos de 1% da economia global, logo, há diversas oportunidades de investimento presentes em outras economias. Inclusive, ter ativos de mercados sólidos e desenvolvidos, como é o caso dos Estados Unidos, podem contribuir positivamente com seus resultados no mercado financeiro.

É importante pensar que a sua carteira de investimentos representa a união de todos os ativos que compõem o seu patrimônio. Tudo que você aloca dinheiro é um ativo da sua carteira de investimento. Aplicações de renda fixa, ativos ou derivativos da bolsa de valores, cotas de fundos de investimentos e outras alternativas como imóveis, criptomoedas, e até obras de arte podem compor o seu portfólio. No Brasil, o mercado de investimentos passou a atrair cada vez mais pessoas ao longo dos anos. Segundo dados da bolsa de valores brasileira, a B3 (BVMF:B3SA3), houve um aumento de 15% no número de investidores de renda variável apenas em 2022.

Este cenário demonstra um interesse crescente do público brasileiro em utilizar investimento para aumentar seu patrimônio ao longo do tempo. O número indica, também, que novos investidores estão buscando oportunidades além da poupança — uma das aplicações mais populares do país. Vale a pena destacar que, além do mercado nacional, você pode aproveitar possibilidades presentes em outras economias também. É nesse contexto que surge o conceito de carteira global.

Ela consiste no portfólio composto pelos investimentos feitos no Brasil e em outros países, e quando essa carteira é montada em alinhamento com seu perfil de investidor e os seus objetivos financeiros, ela pode melhorar seus resultados.

Qual o objetivo de um portfólio exposto a economias e setores diversos?/h2

Fazer investimentos no exterior pode te auxiliar na diversificação do seu portfólio e no alcance das metas financeiras. Pense comigo o quanto estamos expostos em nossas vidas à produtos e serviços de empresas estrangeiras, como Apple (BVMF:AAPL34)(NASDAQ:AAPL), Microsoft (BVMF:MSFT34)(NASDAQ:MSFT), Johnson & Johnson (BVMF:JNJB34), Honda (BVMF:HOND34)(TYO:7267) e outras milhares de empresas do mundo todo das quais somos consumidores. No consumo, não nos limitamos apenas aos produtos de empresas brasileiras, mas por que então deveríamos nos limitar a investir apenas nas empresas brasileiras? Existem outras finalidades atreladas à estratégia de construção de uma carteira global, tais como:

  • Exposição a economias fortes: Investidores com uma carteira global têm o objetivo de expor o seu patrimônio a economias fortes, envolvendo países como os Estados Unidos e outros da Europa e da Ásia. Isso acontece porque estes países assumem papel de destaque em todo o comércio global, com grande influência no cenário econômico mundial. Logo, decisões e acontecimentos internos nesses países tendem a reverberar em outros mercados;

  • Equilibrar os riscos da carteira: Quem busca as oportunidades presentes no mercado internacional também costuma ter o objetivo de equilibrar os riscos da sua carteira. Isso acontece exatamente pelo potencial de diversificação que os investimentos estrangeiros oferecem;

Para entender melhor, imagine que o Brasil enfrente um período de instabilidade política, como o atual. Cenários assim geram reflexos na economia, podendo afetar a performance de diversos ativos da bolsa de valores e muitos fundos de investimentos. Por outro lado, ao se expor a investimentos do mercado estrangeiro, você poderá diluir esses riscos. Como os investimentos não estarão expostos ao cenário econômico brasileiro diretamente, eles podem proporcionar proteção para sua carteira.

Qual a importância do mercado americano para compor o portfólio?/h2

Como você viu, existem diversos objetivos que justificam aproveitar as oportunidades presentes no mercado estrangeiro. Nesse sentido, há um país que se destaca pela sua economia sólida e influência em todo comércio global: os Estados Unidos.

Principal economia do mundo/h3

Em primeiro lugar, vale considerar que os Estados Unidos são a principal economia do mundo, com aproximadamente 60% de todo o mercado global sendo dominado por empresas listadas em bolsas americanas. Ou seja, aqueles benefícios que você viu de se expor a países sólidos e desenvolvidos são maximizados com o mercado americano. Um dos principais exemplos de influência da economia dos EUA no mundo são as decisões do Federal Reserve (Fed). O órgão, que funciona como uma espécie de Banco Central americano, controla os juros do país. De acordo com a política monetária, o Fed pode aumentar, reduzir ou manter a taxa de juros americana. Dado o cenário, a estratégia do órgão é aguardada com ansiedade por quase todos os outros países, porque a direção que a economia americana seguirá servirá como referência para o próximo ciclo do comércio global.

Mercado de investimentos forte/h3

Os Estados Unidos também podem ser considerados na sua estratégia por terem um mercado de investimentos forte. Para efeito de comparação, a bolsa de valores brasileira contava com cerca de 400 empresas listadas em 2022. Já nos Estados Unidos, aproximadamente 6 mil empresas estavam listadas na NYSE e na Nasdaq em 2022 — suas duas principais bolsas. Como o país conta com outras bolsas de valores além das localizadas em Nova Iorque, esse número é ainda maior. Entre as principais empresas listadas nas bolsas americanas, destacam-se Amazon (BVMF:AMZO34)(NASDAQ:AMZN), Apple, Tesla (BVMF:TSLA34)(NASDAQ:TSLA), Meta (BVMF:M1TA34)(Facebook (NASDAQ:META)), Alphabet (BVMF:GOGL35)(NASDAQ:GOOGL) (Google), Coca-Cola (BVMF:COCA34)(NYSE:KO) e Disney (BVMF:DISB34)(NYSE:DIS);

Inclusive, as próprias mid caps e small caps dos EUA mostram ser grandes empresas. É o que apresenta o estudo SPIVA Institutional Scorecard Year-End 2021 , do S&P Dow Jones, apontou essa questão. Conforme dados da diretora Berlinda Liu, a boa performance de fundos de gestão ativa normalmente tem “vida curta”. Ela mostra que, embora esses veículos consigam superar o seu benchmark em alguns cenários, esse desempenho se mantém por períodos mais curtos. No longo-prazo, fundos de gestão passiva, como os ETFs, são os ganhadores na maior parte das vezes.

O gráfico abaixo mostra o comparativo percentual de fundos de gestão ativa que superaram seu benchmark em 2020 e 2021. Note que dos fundos que ganharam em 2020, poucos deles ganharam de índices de mercado novamente em 2021: