Mas, do que se trata?
O IDIV (Índice de Dividendos) da B3, Bolsa de Valores Brasileira ou Bolsa, é o resultado de uma carteira teórica de ativos, elaborada de acordo com os critérios estabelecidos em metodologia disponibilizada pela Bolsa. Os índices da B3 utilizam procedimentos e regras constantes do Manual de Definições e Procedimentos dos Índices de seus normativos.
É um Índice classificado em nossa Bolsa de Valores, a B3, como de Segmentos e Setoriais.
É um Índice de Retorno Total. Mas o que isso significa? Conforme disposto no Manual de Definições e Procedimentos dos Índices da B3, isso significa que:
" É um indicador que procura refletir não apenas as variações nos preços dos Ativos integrantes do Índice no tempo, mas também o impacto que a distribuição de proventos por parte das companhias emissoras desses Ativos teria no retorno do Índice."**
** maiores esclarecimentos poderão ser visualizados nesse Manual no site da B3.
Ativos Elegíveis:
"São compostos pelas Ações e Units exclusivamente de ações de companhias listadas na B3 que atendem aos critérios de inclusão descritos a seguir:
Não estão incluídos nesse universo BDRs e ativos de companhias em recuperação judicial ou extrajudicial, regime especial de administração temporária, intervenção ou que sejam negociados em qualquer outra situação especial de listagem (ver Manual de Definições e Procedimentos dos Índices da B3)."
Mas, e o seu Objetivo?
O objetivo do IDIV é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos que se destacaram em termos de remuneração dos investidores, sob a forma de dividendos e juros sobre o capital próprio.
Certo, entendi. Mas, e os principais Ativo desse Índice?
A fim de não me alongar muito nesse Artigo/Análise, a metodologia escolhida para enumerar esses principais Ativos foi sua maior participação percentual no Índice, abaixo demonstrados.
Demonstrarei os 3 (três) primeiros Ativos do Índice considerando sua participação em sua carteira teórica .
IDIV
EGIE3 - ENGIE BRASIL - 5,320%
BBSE3 - BBSEGURIDADE - 5,163%
BPAC11 - BTGP BANCO - 4,744%
Vale lembrar que a carteira teórica dos Índices da B3 tem vigência quadrimestral. Ou seja, a composição de cada Índice, assim como a participação dos Ativos poderá mudar a cada quadrimestre.
Após essa breve visão conceitual, seguem as análises.
EGIE3 - ENGIE BRASIL
No momento visualizamos o Ativo em uma região de Lateralização. Essa lateralização está compreendida entre a Média Móvel (MM) de 200 dias, atualmente na região de 44,61 e o fundo de 41,56. O último Pregão foi baixista e com volume atípico para esse Ativo. Volumes como esse costumam sinalizar exaustão dos investidores, nesse caso Vendedores. Mas, ainda não me sinto a vontade para afirmar que as vendas acabaram, então: Cuidado!
O Ativo está tendo como forte área de resistência a MM de 200 dias, aliás conforme sempre costumo exemplificar. Porém, devido a esse grande volume vendedor, as reiteradas tentativas de rompimento dessa Resistência, e ainda pelo fato de estarmos em uma região entre MMs, a de 8 e de 20 dias, atualmente nas regiões de 43,36 e 42,56, pode ser que durante a semana possa ocorrer um rompimento dessa resistência (MM de 200 dias) e o início da busca do seu próximo alvo Altista, a região de 48,50.
Mas, caso haja a continuidade do movimento baixista com fechamento abaixo das MMs de 8 e de 20 dias, pode ser que o Ativo venha a perseguir o seu próximo Alvo baixista, o fundo de 38,60.
Muito bem, como ainda estamos em uma região de lateralização, considero ainda ser prematuro traçar algum Cenário. Então: Atenção aos posicionados nesse Ativo.
Segue o Gráfico:
BBSE3 - BBSEGURIDADE
Ativo, após forte Alta, também encontrou como pesada resistência a nossa velha conhecida a MM de 200 dias, atualmente na região de 29,95. Ativo também demonstrando forte Volume em seu último pregão. Mas ainda não considero se tratar de uma exaustão compradora.
Porém, um fato que merece destaque foi o Gap aberto no início do último pregão. Caso esse Gap venha a ser fechado na próxima semana, aliada a resistência da MM de 200 dias, pode fazer com que o preço inicie a busca da MM de 8 dias, atualmente na região de 27,14. O fechamento do citado Gap ocorrerá com a queda do preço abaixo da máxima do penúltimo pregão 28,08.
O fechamento abaixo de 28,08 poderá levar o preço a busca das regiões das MMs de 8 e de 20 dias, atualmente nas seguintes regiões: 27,14 e 26,58. Vale a pena lembrar que o fechamento abaixo dessas 2 (duas) MMs poderá fazer com que o preço busque a região de 25,60 dando início ou ainda confirmando uma tendência de baixa desse Ativo. Essa confirmação, se ocorrer, dependerá da configuração gráfica que vier a se formar nessa região.
Mas, caso haja mais uma tentativa de rompimento da região de resistência (MM de 200 dias), e caso essa tentativa tenha exito, poderá ocorrer a confirmação da tendência de alta que poderá levar o preço a região de 34,12.
Segue o Gráfico:
BPAC11 - BTGP BANCO
Diferentemente dos Ativos anteriores, rompeu a nossa temida MM de 200 dias. Percebam que ocorreu o rompimento, com fechamento acima dessa MM, nesse dia tivemos Gap e intenso volume, requisitos mais do que necessários para que esse rompimento ocorresse. Depois disso, como pode ser visualizado no gráfico, continuidade da alta e ainda uma formação de pivot de alta, que consolidou o movimento altista.
Percebam que, como costumo falar, Gap a frente e Ativo com forte tendência, sim, o Gap vai ser fechado. E foi. Basta olhar para o lado esquerdo do gráfico.
Percebam a força desse ativo. Após o início do movimento Altista, na minha visão, iniciado em 21 de maio de 2020, todos os Gaps a frente foram fechados.
Muito bem, muito bem. A continuidade dessa alta, muito provavelmente, fará o preço buscar a região do topo de 83,69.
Mas, caso haja uma nova correção desse preço, o seu primeiro alvo será a região da MM de 8 dias, atualmente na região de 65,17. Caso ocorra será um movimento normal do mercado, nada demais.
O alerta deverá se acender caso haja a perda dessa média, o fechamento abaixo dessa média. O preço poderá buscar o que será seu primeiro alvo baixista, a região da MM de 200 dias, atualmente na região de 58,87. Não custa nada lembrar que essa região atuará como forte Suporte ao preço. Poderá se tornar mais forte caso ainda tenhamos a configuração atual, logo abaixo a MM de 20 dias, atualmente na região de 58,38. Mas, atenção: essa força é uma regra geral, muitas vezes comprovada, porém, sempre devemos estar com as barbas de molho. Não existem certezas nesse Mercado.
Segue o Gráfico:
Calendário Econômico. (Eventos nos EUA que podem trazer volatilidade ao Mercado Brasileiro)
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Fonte: Investing.com
Finalizando, gostaria de lembrar alguns pontos importantes:
- Essa análise em nenhum momento deverá ser utilizada para fins de compra ou de venda dos ativos disponibilizados, pois se trata de uma visão pessoal.
- Sempre, Sempre utilizar Gerenciamento de Risco em suas Operações.
E, Excelente Semana!!!