Investidores do Setor de Energia Podem Ter Boa Renda com estes 2 ETFs
Investing.com | 07.10.2021 10:46
Os investidores do mercado de energia geralmente prestam atenção a parcerias chamadas Master Limited Partnerships (MLPs), que costumam ser as formas societárias preferidas de empresas de petróleo e gás.
Uma pesquisa conduzida por Haiwei Chen, da Faculdade de Administração da Universidade de Alaska Fairbanks, afirma:
“Uma MLP tem um parceiro geral e muitos parceiros limitados... Por lei, as MLPs devem pagar pelo menos 90% do fluxo de caixa livre a todos os parceiros”.
Em outras palavras, as MLPs geralmente apresentam alta distribuição de dividendos, o que faz com que investidores em busca de renda mantenham seus papéis em carteira. A maioria das MLPs faz distribuições trimestrais.
No entanto, a empresa de serviços financeiros Charles Schwab lembra aos investidores:
“Embora as MLPs possam ajudar a oferecer pagamentos mais elevados aos investidores do que várias outras alternativas de investimento, também possuem níveis maiores de risco e complexidade".
Entre os riscos citados pela Schwab estão a complexa tributação, juros, volatilidade e legislação.
Além disso, os leitores interessados devem compreender como um investimento em uma MLP ou fundo negociado em bolsa (ETF) com foco nesse tipo de sociedade pode se adequar ao seu portfólio de longo prazo. De posse dessas informações, eis os dois ETFs de hoje.
h2 1. Global X MLP /h2- Preço atual: US$ 35,90
- Média de 52 semanas: US$ 21,21 - 41,54
- Rendimento das distribuições: 9,01%
- Taxa de administração: 0,46% ao ano
O fundo Global X MLP (NYSE:MLPA) investe em algumas das maiores e mais líquidas MLPs de todo o mundo, com foco em armazenamento, transporte e processamento de petróleo e gás natural. Essas empresas geralmente recolhem taxas por transportar o petróleo e produtos de energia dos seus clientes.
Por isso, quando discutimos MLPs do segmento intermediário, os investidores precisam saber quais tipos de contratos essas sociedades têm com seus clientes. Os acordos podem envolver cobrança de taxa ou percentual de receita. Em vista da natureza volátil das commodities de energia, a qualidade dos contratos é fundamental para avaliar a estabilidade dos fluxos de caixa.
Abaixe o App
O MLPA possui 20 participações e rastreia o índice de infraestrutura Solactive MLP Infrastructure. O fundo começou a ser negociado em abril de 2012. Seus 10 principais nomes respondem por 70% do seu patrimônio líquido de US$1,04 bilhão.
Em termos setoriais, temos armazenagem e transporte de petróleo (48,25%), seguido de processamento (28,25%) e armazenagem e transporte de gás natural (23,50%).
Entre as principais holdings estão Enterprise Products Partners (NYSE:EPD), Energy Transfer (NYSE:ET), Magellan Midstream Partners (NYSE:MMP), MPLX (NYSE:MPLX) e Plains All American Pipeline (NASDAQ:PAA). Várias das holdings da carteira registraram fortes métricas no segundo trimestre, com resultados crescentes, fluxo de caixa robusto e redução de alavancagem.
O fundo retornou 60,9% no último ano e 31,8% até agora em 2021. O MLPA tocou sua máxima plurianual em junho. Entrar em uma ação ou fundo em níveis elevados geralmente traz riscos de curto prazo. Um potencial declínio até US$35 pode melhorar a margem de segurança do fundo.
h2 2. USCF Midstream Energy Income /h2- Preço atual: US$29,80
- Média de 52 semanas: US$ 24,32 - 31,50
- Rendimento das distribuições: 3,74%
- Taxa de administração: 0,85% ao ano
O fundo USCF Midstream Energy Income (NYSE:UMI) fornece acesso a empresas de energia que atuam no segmento intermediário (refino, armazenamento, processamento e transporte) nos EUA e Canadá, além de MLPs. O ETF começou a ser negociado em março de 2021 e possui um patrimônio líquido de US$105 bilhões
O UMI, que possui 22 participações, é um fundo com gestão ativa. Entre as métricas usadas para avaliar esse nomes de energia estão crescimento da receita, força do balanço patrimonial, qualidade dos contratos, cobertura de distribuição e exposição direta a preços de commodities. Esta última métrica mede como os movimentos dos preços das commodities podem influenciar os preços das ações, principalmente no curto prazo.
Targa Resources (NYSE:TRGP), Enbridge (NYSE:ENB), Enterprise Products Partners (NYSE:EPD), Cheniere Energy (NYSE:LNG) e TC Energy (NYSE:TRP) estão entre os principais nomes do portfólio. Os 10 principais nomes respondem por cerca de 65% do seu patrimônio líquido.
Desde sua criação em março, o fundo já subiu cerca de 20% e tocou sua cotação máxima de US$31,50 em meados de junho. Investidores de longo prazo podem considerar um investimento na região de US$28,5.
Negociar instrumentos financeiros e/ou criptomoedas envolve riscos elevados, inclusive o risco de perder parte ou todo o valor do investimento, e pode não ser algo indicado e apropriado a todos os investidores. Os preços das criptomoedas são extremamente voláteis e podem ser afetados por fatores externos, como eventos financeiros, regulatórios ou políticos. Negociar com margem aumenta os riscos financeiros.
Antes de decidir operar e negociar instrumentos financeiros ou criptomoedas, você deve se informar completamente sobre os riscos e custos associados a operações e negociações nos mercados financeiros, considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco; além disso, recomenda-se procurar orientação e conselhos profissionais quando necessário.
A Fusion Media gostaria de lembrar que os dados contidos nesse site não são necessariamente precisos ou atualizados em tempo real. Os dados e preços disponíveis no site não são necessariamente fornecidos por qualquer mercado ou bolsa de valores, mas sim por market makers e, por isso, os preços podem não ser exatos e podem diferir dos preços reais em qualquer mercado, o que significa que são inapropriados para fins de uso em negociações e operações financeiras. A Fusion Media e quaisquer outros colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo não são responsáveis por quaisquer perdas e danos financeiros ou em negociações sofridas como resultado da utilização das informações contidas nesse site.
É proibido utilizar, armazenar, reproduzir, exibir, modificar, transmitir ou distribuir os dados contidos nesse site sem permissão explícita prévia por escrito da Fusion Media e/ou de colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo. Todos os direitos de propriedade intelectual são reservados aos colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo e/ou bolsas de valores que fornecem os dados contidos nesse site.
A Fusion Media pode ser compensada pelos anunciantes que aparecem no site com base na interação dos usuários do site com os anúncios publicitários ou entidades anunciantes.