Marcelo Levy | 02.12.2020 08:06
Fundada em 1977 no Rio de Janeiro, como Cardiolab, a Companhia opera a maior rede independente de hospitais privados do Brasil, composta por 51 hospitais próprios, um hospital sob administração e 32 projetos de hospitais em desenvolvimento, licenciamento ou construção, distribuídos nos estados do Rio de Janeiro, São Paulo, Pernambuco, Bahia, Sergipe, Maranhão, Paraná e Ceará e no Distrito Federal. A Companhia também opera a maior rede de clínicas oncológicas do Brasil, composta por 39 clínicas estrategicamente localizadas ao longo do território brasileiro. Além disso, a Companhia se dedica à operação de laboratórios de análises clínicas e de imagem, bem como unidades de diálise, contando, com 11 laboratórios e 53 unidades de diálise, das quais 51 funcionam nos próprios hospitais da Companhia, e 2 funcionam em um ambiente externo.
A Rede D’Or São Luiz também investe inovação e pesquisa clínica, por meio do IDOR – Instituto D’Or de Pesquisa e Ensino, fundado em 2010.
h2 DISTRIBUIÇÃO GEOGRÁFICA/h2A maior parte dos hospitais da Rede d’or se concentra na região sudeste, no Rio de Janeiro e São paulo, com 36 hospitais, são 10 hospitais na região nordeste, 4 no Distrto Federal e 1 no Paraná, conforme podem verificar no mapa abaixo.
Já as clínicas oncólogicas, também se concentram na região Sudeste com 28 clínicas, 10 clínicas na região Nordeste, 5 no Distrito Federal e 1 em Tocantins.
Já o número de hospitais cresceu a uma taxa anual de 12,5% de 2014 a 2019 e de 2019 a 2020 já atingiu 13,3%. Fruto da estratégia de aquisições nos últimos anos.
Já os números de leitos também apresenta crescimento desde 2014, com crescimento de 11,6% e, a taxa de ocupação vem subindo ao longo do tempo.
A estratégia de aquisição da Companhia concentra-se em hospitais localizados em mercados de saúde urbanos, com condições demográficas e econômicas favoráveis e onde, normalmente, os operadores privados de planos de saúde dominantes dispõem de sólida credibilidade financeira. Desde 2007, a Companhia aumentou de forma significativa o volume dos seus negócios e o número de hospitais que opera, especialmente por meio da aquisição de 39 hospitais.
h2 VANTAGENS COMPETITIVAS/h2Vamos listar as principais vantagens competitivas da companhia:
Vamos fazer uma análise setorial ou microeconômica: Rede D’or opera no mercado hospitalar brasileiro, que é altamente fragmentado, com mais de 4 mil hospitais, o que possibilita à companhia ganhar Market share através de crescimento orgânico e/ou por meio de novas aquisições. Então resumindo, temos uma empresa líder do setor que está fazendo oferta primária para captar os recursos e capturar todo o potencial de crescimento que tem a empresa.
De acordo com dados públicos extraído do DATASUS, que é o departamento de informática do Sistema Único de Saúde do Brasil, os cinco maiores operadores independentes de hospitais do Brasil (incluindo privados e sem fins lucrativos) detinham, em conjunto, em 30 de setembro de 2020, menos que 3,5% dos leitos operacionais no Brasil, o que mostra a fragmentação.
Ademais, trata-se de um mercado que além de pulverizado, tem forte barreira a entrada, devido ao alto custo da montagem e operação do hospital, além de uma regulação que exige do hospital uma série de pré condições e requisitos mínimos. Rede D’or tem excelência na negociação com fornecedores e operadores de plano de saúde, que são seus clientes. Esses sólidos relacionamento com operadoras de planos privados de assistência à saúde e a comunidade médica foi construído ao longo de anos e pelos serviços premium que são oferecidos pela maior rede de hospitais.
O setor de saúde no Brasil cresce bem mais que a média dos outros setores da economia, é um setor perene e fundamental.
Vamos adentrar na análise macroeconômica, no quesito envelhecimento da população especificamente:
“Segundo a demógrafa do IBGE, Izabel Marri, a partir de 2047 a população deverá parar de crescer, contribuindo para o processo de envelhecimento populacional – quando os grupos mais velhos ficam em uma proporção maior comparados aos grupos mais jovens da população. A relação entre a porcentagem de idosos e de jovens é chamada de “índice de envelhecimento”, que deve aumentar de 43,19%, em 2018, para 173,47%, em 2060” (Revista Retratos do Brasil, n 16, fev 2019, IBGE, p 22).
Então temos um grande envelhecimento da população brasileira e cada vez é maior a necessidade do cliente(operador de plano de saúde) de hospitais com qualidade e que sejam premium no Brasil e tenha um nível de satisfação tão grande do usuário, conforme o NPS.
Sobre a oferta e a recomendação e outros detalhes, é necessário assistir o vídeo e baixar o relatório feito gratuitamente.
Até a próxima,
Marcelo Levy
ANALISTA PLENO CNPI EM 2141
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