Opções de Micro Bitcoin e Micro Ethereum Futuros Aumentam Liquidez do Mercado
Andy Hecht | 11.04.2022 10:52
Este artigo foi escrito exclusivamente para o Investing.com
- Bitcoin e Ethereum tocaram o fundo no fim de janeiro
- Mínimas e máximas ascendentes sugerem outro rali pela frente
- Opções de compra e venda de microcontratos oferecem mais flexibilidade
- Opções aumentam a liquidez no mercado futuro
- Mais um passo no amadurecimento da classe de ativos
As opções são derivativos de curto prazo que fornecem aos participantes do mercado o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo a um preço específico por um período determinado. As opções de compra e venda são ferramentas que investidores, gestores e muitos outros participantes do mercado utilizam para aprimorar suas estratégias.
Recentemente, a Bolsa Mercantil de Chicago passou a disponibilizar opções de compra e venda de Bitcoin e Ethereum no mercado futuro.
Lembre-se de que o Bitcoin e o Ethereum decolaram quando a CME lançou contratos futuros dessas criptomoedas. O Bitcoin futuro começou a ser negociado no fim de 2017. Já o Ethereum futuro se tornou disponível em 2021. Também em 2021, os microcontratos futuros das criptos líderes ampliaram o mercado acessível da emergente classe de ativos, tornando-as mais barata para os investidores.
A atual iniciativa da CME, lançada em 28 de março, pode mais uma vez impulsionar os ativos digitais, bem como aumentar exponencialmente o número de produtos derivativos disponíveis para negociação desses ativos. ETF e ETN alavancados usam opções para turbinar a ação dos preços na alta e na baixa.
Assim como o Bitcoin, o Ethereum e várias das outras mais de 18.700 criptos mostram ter potencial de alta, as opções sobre microcontratos futuros aumentarão a liquidez e oferecerão aos participantes do mercado mais ferramentas para atingir suas metas de investimento.
h2 Bitcoin e Ethereum tocaram o fundo no fim de janeiro/h2Depois de registrarem importantes padrões de reversão baixista nos gráficos diários em 10 de novembro de 2021, o Bitcoin e o Ethereum tocaram as mínimas recentes em 24 de janeiro.
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Fonte de todos os gráficos: CQG
Como ressalta o gráfico, o Bitcoin futuro caiu de US$69.355, em 10 de novembro, para US$32.855, em 24 de janeiro, um recuo de 52,6%.
No mesmo período, o Ethereum futuro caiu de US$4.902,75 para US$2.158, uma correção de 56%.
h2 Mínimas e máximas ascendentes sugerem outro rali pela frente/h2Os gráficos semanais mostram que as duas criptomoedas líderes formaram mínimas e máximas ascendentes desde 24 de janeiro. Seus mercados altamente voláteis foram marcados por movimentos explosivos e implosivos nos últimos anos. A ação dos preços desde o fim de janeiro é um sinal de que as criptos podem estar prestes a registrar mais uma explosão de preços nas próximas semanas e meses.
O Bitcoin futuro era negociado ao nível de US$42.342 em 11 de abril, quase 30% acima da mínima de 24 de janeiro. O Ethereum futuro, negociado a US$3.172,50 no momento da publicação, está quase 50% acima do fundo de janeiro.
h2 Opções de compra e venda de microcontratos oferecem mais flexibilidade/h2Os microcontratos futuros na CME das criptomoedas líderes são um décimo do tamanho de um Ether e um décimo do tamanho de um Bitcoin.
O contrato padrão do Bitcoin na CME contém cinco Bitcoins, da mesma forma que o contrato padrão do Ethereum. Os microcontratos aumentam a liquidez geral do mercado, tornando-os mais acessíveis para negociação e investimento por parte de um grande número de investidores. As opções de compra e venda sobre micros aumentam a liquidez, ao oferecer maior flexibilidade e mais oportunidades de investimento e negociação.
A volatilidade implícita é o principal determinante dos preços das opções de compra e venda. O alto nível de volatilidade histórica nas criptomoedas sugere que os contratos de opções sobre microcontratos menores devem atrair muito interesse, bem como atividade de negociação.
h2 Opções aumentam a liquidez no mercado futuro/h2Os maiores níveis de volume e posições em aberto nas opções de microcontratos se traduzem em mais volume nos mercados futuros. As posições em aberto são o número total de operações de compra e venda que não foram encerradas. O volume é o número de contratos que mudam de mão entre compradores e vendedores.
Os formadores de mercado, arbitradores e participantes sofisticados usam combinações de opções e futuros para estruturar posições de risco. Para um formador de mercado, os spreads de compra e venda das opções são uma função desses mesmos spreads no mercado futuro. Arbitradores usam opções para criar posições de proteção com lucros travados. Outros participantes do mercado usam uma combinação de opções e futuros para criar spreads e outras posições de compra e venda que são uma visão da direção do preço e da volatilidade.
Conclusão: a introdução de opções e microcontratos deve aumentar o volume, as posições em aberto e a liquidez no mercado futuro, tanto micro quanto padrão.
h2 Mais um passo no amadurecimento da classe de ativos/h2Como ressaltamos acima, em 2017, a CME lançou seu primeiro contrato futuro de criptomoeda no Bitcoin. Embora a bolsa seja uma organização autorregulada, ela trabalhou em estreita colaboração com a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities para introduzir contratos futuros na cripto líder de mercado.
Os produtos ETF e ETN que se seguiram nos últimos anos e novas bolsas, como a Coinbase Global (NASDAQ:COIN) (SA:C2OI34), trabalharam com a SEC, comissão de valores mobiliários dos EUA. Os principais reguladores dos EUA estabeleceram claramente um caminho para produtos de criptomoeda.
As opções de microcontratos futuros de Bitcoin e Ethereum são mais um passo em direção à aceitação geral para a classe de ativos digitais. Entre os mais de 18.700 tokens que circulam no ciberespaço, há um potencial de crescimento substancial para Bitcoin, Ethereum e muitas outras criptos. Cada novo produto de sucesso permite que a liquidez e a aceitabilidade aumentem.
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