Peak Hedge Funds: o Mito das Finanças para Poucos Selecionados (e Como Fazer Melhor)
Investing.com | 26.08.2022 15:34
O mundo das finanças e dos investimentos sempre foi representado como um lugar reservado a um pequeno número de indivíduos, cuidadosamente selecionados e detentores de habilidades sobrenaturais e habilidades matemáticas, comportamentais e de previsão únicas. Essas pessoas são então colocadas para administrar bilhões de dólares (ou euros) de pequenos investidores, grandes órgãos institucionais, porque "eles", sendo bons, merecem confiança e devem se certificar de aumentar (no máximo de suas habilidades) esses capitais. Fundos nascem com essa lenda e provavelmente morrerão com ela.
Por qual motivo tudo isso não é verdade? Vamos começar este ano, sem dúvida complicado, a descobrir que "em média", o resultado do Hedge Fund (aqui falamos sempre do mercado americano, mas não muda) é uma média de -9% desde o início do ano, em linha com o índice S&P 500 (-10% no acumulado do ano).
Se este ano parece “bastante normal” (lembremos que os custos devem então ser retirados das atuações, e aí perdemos ainda mais) expandindo o horizonte (por exemplo, para os últimos 10 anos) realmente caímos no ridículo.
De fato, de 2011 a 2020, esse clube de "eleitos" bem pagos e geralmente reconhecidos como "especialistas" não conseguiu vencer o índice nem uma vez!
Claro que estamos falando sobre a mídia (alguns podem ter nos levado alguns anos), mas em geral a indústria de fundos de hedge deixou muito desse retorno no chão que, se somarmos os custos, fica beirando o ridículo.
O pequeno investidor tem mais poder do que pensa, e ele o tem por uma razão simples, você não precisa ser um gênio para ter resultados em investimentos (meu professor de economia empresarial na universidade disse “não é ciência de foguetes”) .
Abaixe o App
Na verdade, não bastaria comprar um ETF pobre que replicasse fielmente o índice S&P 500 (pagando, entre outras coisas, zero ponto de custo anual de gestão), mas também carteiras simples como a minha permanente (sobre a qual falarei extensivamente e em detalhes em meu próximo livro a ser lançado em março com HOEPLI) este ano teria feito muito melhor (praticamente até YTD, veja abaixo).
Então, qual mensagem eu quero passar no final?
Que você não precisa comprar e vender freneticamente (a menos que você seja um trader profissional, mas é outro filme, e 8 em cada 10 perdem dinheiro de qualquer maneira) mas a simplicidade é a arma que você pode e deve usar, porque os resultados sempre vêm pelos mesmos fatores simples:
- tempo
- interesse composto
- custos baixos
- diversificação
- reequilíbrio periódico
Lembre-se que no dia 1º de janeiro de cada ano um gestor de fundos de hedge acorda e sabe que terá que correr mais que o gestor de fundos de hedge ao lado, porque se ele se sair pior até 31 de dezembro, os investidores transferirão o dinheiro para outro lugar.. Se você está perdendo dinheiro em 31/12, simplesmente volte a dormir e espere que as coisas melhorem no ano que vem, porque ninguém lhe dirá nada.
Até a próxima vez!
"Este artigo foi escrito apenas para fins informativos; não constitui solicitação, oferta, conselho, consultoria ou recomendação de investimento, pois não pretende incentivar a compra de ativos de forma alguma. Lembre-se de que qualquer tipo de ativo é avaliado a partir de múltiplos pontos de vista e é altamente arriscado e, portanto, todas as decisões de investimento e o risco relacionado permanecem com a responsabilidade "
Negociar instrumentos financeiros e/ou criptomoedas envolve riscos elevados, inclusive o risco de perder parte ou todo o valor do investimento, e pode não ser algo indicado e apropriado a todos os investidores. Os preços das criptomoedas são extremamente voláteis e podem ser afetados por fatores externos, como eventos financeiros, regulatórios ou políticos. Negociar com margem aumenta os riscos financeiros.
Antes de decidir operar e negociar instrumentos financeiros ou criptomoedas, você deve se informar completamente sobre os riscos e custos associados a operações e negociações nos mercados financeiros, considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco; além disso, recomenda-se procurar orientação e conselhos profissionais quando necessário.
A Fusion Media gostaria de lembrar que os dados contidos nesse site não são necessariamente precisos ou atualizados em tempo real. Os dados e preços disponíveis no site não são necessariamente fornecidos por qualquer mercado ou bolsa de valores, mas sim por market makers e, por isso, os preços podem não ser exatos e podem diferir dos preços reais em qualquer mercado, o que significa que são inapropriados para fins de uso em negociações e operações financeiras. A Fusion Media e quaisquer outros colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo não são responsáveis por quaisquer perdas e danos financeiros ou em negociações sofridas como resultado da utilização das informações contidas nesse site.
É proibido utilizar, armazenar, reproduzir, exibir, modificar, transmitir ou distribuir os dados contidos nesse site sem permissão explícita prévia por escrito da Fusion Media e/ou de colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo. Todos os direitos de propriedade intelectual são reservados aos colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo e/ou bolsas de valores que fornecem os dados contidos nesse site.
A Fusion Media pode ser compensada pelos anunciantes que aparecem no site com base na interação dos usuários do site com os anúncios publicitários ou entidades anunciantes.