Prévia do balanço da Alphabet: Nuvem e IA podem sustentar alta da ação?
Investing.com | 30.01.2024 14:25
- A Alphabet divulga hoje seus resultados do 4º tri após o fechamento do mercado.
- A empresa superou as projeções de LPA e receita no 3º tri de 2023, mas uma queda posterior nas ações evidenciou as dificuldades para alcançar as metas de receita de serviços na nuvem.
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A Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG), empresa controladora do Google, divulga hoje seus resultados do quarto trimestre.
Os investidores estão ansiosos por atualizações sobre o desempenho do Google Cloud e as estratégias de inteligência artificial (IA) da companhia.
Segundo o InvestingPro, as projeções para o lucro por ação e a receita da Alphabet são elevadas.
A empresa deve reportar um lucro por ação de US$ 1,6 no 4º tri, uma alta de 10%, e uma receita total de US$ 85,2 bilhões, um avanço de 12% na comparação anual.
Fonte: InvestingPro
No entanto, a Alphabet enfrentou uma queda de 8% no preço de suas ações, de US$ 136,5 para US$ 125,61, após divulgar um LPA e uma receita trimestral acima do esperado no 3º tri de 2023.
A reação negativa do mercado se deveu ao fato de a empresa não ter alcançado a meta de receita de serviços na nuvem, mesmo com o aumento de sua receita.
O segmento de serviço na nuvem, impulsionado pela IA, é visto pelos investidores como um dos principais motores de crescimento da empresa.
Diante da possibilidade de perder participação de mercado nesse setor, que pode impactar as receitas da empresa, os números relacionados ao serviço na nuvem serão monitorados de perto nos resultados do 4º trimestre.
A maior parte da receita da empresa vem da publicidade.
Com a expectativa de uma desaceleração suave nos EUA, a perspectiva de que o ciclo de alta de juros chegou ao fim também pode favorecer as receitas publicitárias da Alphabet ao longo de 2024.
Se as empresas, que terão mais folga financeira com o início dos cortes de juros, tendem a aumentar seus investimentos em publicidade, a Alphabet deve capturar uma parcela significativa dessa demanda.
Assim, a empresa entra em um período crucial para colher os benefícios de seus expressivos investimentos em IA em serviços na nuvem e publicidade.
ProTips Revela Pontos Fortes e Fracos da Alphabet Antes dos Resultados/h2
O ProTips, ferramenta disponível para os assinantes do InvestingPro, permite visualizar rapidamente os pontos fortes e fracos da Alphabet antes da divulgação dos resultados.
Assim, após a divulgação, podemos avaliar melhor os aspectos em que a empresa evoluiu ou retrocedeu financeiramente.
Dessa forma, o ProTips nos oferece dados essenciais para tomar uma decisão de investimento na Alphabet.
O ProTips examina centenas de dados financeiros complexos e modelos de uma empresa e entrega um relatório simples, mas eficiente, para seus usuários.
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Fonte: InvestingPro
No caso da Alphabet, o relatório do ProTips indica que os pontos fortes da empresa superam os pontos fracos.
Segundo isso, o principal ponto forte da Alphabet é que o montante de caixa em seu balanço é maior do que sua dívida.
Essa perspectiva é muito positiva em termos de dar à empresa a flexibilidade para enfrentar períodos de crise com mais facilidade ou para prosseguir com seus investimentos.
Como a Alphabet se sai em comparação com concorrentes?/h2
Porém, quando olhamos para a comparação com os concorrentes; é possível ver que os concorrentes estão em uma posição melhor na relação Dívida Líquida / Capital Total.
Fonte: InvestingPro
Porém, é possível notar que a Alphabet aumentou seu capital total mais rápido nos últimos 10 anos, enquanto o ritmo de sua dívida líquida permaneceu menor.
O fato de a relação Dívida Líquida / Capital Total ter recuperado o ritmo, especialmente de acordo com as atividades do ano passado, pode ser considerado bastante positivo em termos de solvência financeira.
Fonte: InvestingPro
Por outro lado, a empresa tem uma alta capacidade de cobrir suas despesas de juros com seu fluxo de caixa, em 247,7X, o que é uma vantagem competitiva em relação aos seus rivais nesse aspecto.
A Alphabet também demonstra ter uma forte liquidez de curto prazo com um índice de liquidez corrente de 2X e uma boa gestão de seus ativos de curto prazo.
Outros pontos positivos para a Alphabet ressaltados no relatório do ProTips são que as ações da GOOGL costumam ter uma baixa volatilidade e um bom desempenho tanto no curto quanto no longo prazo.
Se considerarmos as fraquezas da Alphabet; o fato de a empresa não distribuir dividendos pode ser visto como uma desvantagem para os investidores.
No entanto, tecnicamente, na tendência de alta de longo prazo, o IFR (Índice de Força Relativa) indica que está na zona de sobrecompra, sugerindo que há uma chance de uma correção nas ações.
Fonte: InvestingPro
Outras fraquezas incluem o alto índice P/L da empresa em relação ao crescimento do lucro de curto prazo. Atualmente, a Alphabet tem um P/L de 8,65X, bem superior aos seus concorrentes.
Isso indica que o preço das ações está elevado em comparação com os lucros da empresa, o que aumenta ainda mais a relevância dos resultados do último trimestre que serão divulgados hoje.
Nesse sentido, uma receita acima do esperado pode ser vista como um fator que sustentará um alto P/L.
Caso contrário, se o P/L continuar a subir, o preço das ações pode ficar sobrevalorizado e aumentar a probabilidade de uma possível correção.
Fonte: InvestingPro
Outra medida que eleva o perfil de risco no investimento na Alphabet é que a empresa está sendo negociada a um elevado valuation em relação à sua receita.
A relação valor da empresa sobre receita atualmente está em 6,1X para a Alphabet, acima da média dos concorrentes.
Isso reforçará a possibilidade de o preço da GOOGL entrar em uma tendência de correção nos próximos períodos para ajustar-se à receita da empresa na ausência de uma aceleração no crescimento da receita.
Além disso, a alta relação entre o preço das ações e o valor da empresa também aumenta o risco de uma correção.
Em conclusão, de acordo com as inferências extraídas dos dados financeiros da Alphabet, pode-se dizer que sua saúde financeira está bastante boa.
O fato de a GOOGL estar cotada acima de seu valor com sua tendência de alta de longo prazo e finanças sólidas também pode ser interpretado como os investidores mantendo sua confiança na empresa.
Análise Técnica: Ação da Alphabet Testa Resistência/h2
Tecnicamente, a ação da GOOGL se valorizou até o nível de US$ 153, mantendo seu viés positivo antes da divulgação dos resultados.
Segundo a última análise, enquanto a ação se mantiver acima de sua máxima anterior em US$ 150, ela pode avançar até a zona do nível de expansão de Fibonacci de US$ 166 - US$ 188.
Por outro lado, se houver um fechamento semanal abaixo de US$ 150, o risco de correção aumentará e, desta vez, pode haver uma queda até uma média de US$ 125.
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