Principais ações que desafiam a gravidade durante desacelerações econômicas
Investing.com | 29.05.2023 15:52
- Crescem as chances de a economia dos EUA entrar em recessão.
- Independente da direção que a economia americana venha a tomar, os investidores fariam bem em adicionar ações resistentes a recessões em seus portfólios.
- Neste artigo, discutiremos ações que tiveram ganhos de dois dígitos nas últimas 5 recessões econômicas.
- Analog Devices (NASDAQ:ADI) +21,8%.
- Sherwin-Williams (NYSE:SHW) +20,1%
- General Mills (NYSE:GIS) +16.8%
- Hormel Foods (NYSE:HRL) +16,1%
- Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) +15,8%
- Conagra Brands (NYSE:CAG) +15,6%
- Campbell Soup (NYSE:CPB) +13%
- W.W. Grainger Inc (NYSE:GWW) +11,7%
- Kellogg (NYSE:K) +11,4%
De acordo com a FactSet, cerca de 95% das empresas listadas no S&P 500 já divulgaram seus resultados, e 78% delas superaram as expectativas de mercado.
Os lucros estão 2,2% abaixo dos registrados no primeiro trimestre do ano passado, mas isso é muito melhor do que a queda de 6,6% que era esperada. Além disso, todos os 11 setores tiveram desempenho melhor do que o esperado, com destaque para Tecnologia.
Isso é positivo, mas precisamos tratar do “elefante na sala”: a possibilidade de uma recessão.
Uma recessão é uma mudança negativa no produto interno bruto (PIB) por dois trimestres consecutivos. As causas estão ligadas à flutuação da inflação, que restringe o poder aquisitivo das famílias.
No entanto, não é a mesma coisa que uma crise econômica. Trata-se de um período prolongado de instabilidade que tem consequências no longo prazo.
A economia passa por uma queda significativa, que pode ser considerada o ponto intermediário entre uma recessão e uma depressão econômica.
E por que estou dizendo que há uma alta probabilidade de recessão econômica nos EUA?
Porque uma das ferramentas mais confiáveis usadas pelo Federal Reserve de Nova York, que analisa a diferença entre as taxas dos títulos do Tesouro de 3 meses e 10 anos para prever a probabilidade de uma recessão nos Estados Unidos nos próximos 12 meses, sinaliza nesse sentido.
Recentemente, os títulos a 3 meses e a 10 anos tiveram a maior inversão da curva de juros em mais de 40 anos. Nos últimos 57 anos, houve 8 ocasiões em que o indicador de recessão do Federal Reserve de Nova York ultrapassou 40%.
Nesse período, ele nunca errou e, no momento, sugere uma probabilidade de recessão de 68,22%, o nível mais alto em 42 anos.
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Fonte: Venture Consulting
Portanto, os investidores estão buscando aproveitar a recessão com ações que geralmente se saem bem durante esses períodos de baixa. Este artigo discutirá ações que tiveram um desempenho muito melhor do que o do S&P 500 durante as últimas 5 recessões.
Vamos usar a ferramenta InvestingPro para analisar essas ações.
h2 Walmart/h2O Walmart (NYSE:WMT) costuma se sair bem em recessões. Quando os tempos estão difíceis, as pessoas procuram estabelecimentos onde possam comprar quase tudo a preços mais baixos.
Suas ações subiram em média +39,5% nas últimas 5 recessões (em 2007, subiram +1,12% quando o S&P 500 despencou -38%).
A empresa distribuirá dividendos em 2 de janeiro.
Fonte: InvestingPro
A varejista divulgará seus resultados em 17 de agosto, e a expectativa é que sejam melhores do que os anteriores.
Fonte: InvestingPro
De acordo com o InvestingPro , o preço-alvo médio dos analistas para a ação é de US$ 165,71.
Fonte: InvestingPro
O Walmart tem 31 recomendações de compra, 10 de manutenção e 0 de venda.
Fonte: InvestingPro
O Barclays (LON:BARC) mantém o Walmart como 'overweight' (acima da média), com um preço-alvo de US$ 162.
Tecnicamente falando, a ação não conseguiu romper a forte resistência em US$ 153,69.
h2 Kroger/h2Com sede em Cincinnati, o Kroger (NYSE:KR) teve um desempenho muito bom nas últimas 5 recessões, com uma média de alta de 22,7%.
Fonte: InvestingPro
Em 22 de junho, a gigante varejista divulgará os resultados, e a expectativa é que apure um um lucro por ação (LPA) de US$ 1,43.
Fonte: InvestingPro
Os modelos do InvestingPro indicam um potencial alvo de US$ 66,12.
Você pode ver o histórico do rendimento de dividendos aqui:
Fonte: InvestingPro
Do ponto de vista técnico, o papel tentou superar uma resistência em US$ 50,35 várias vezes, mas sem sucesso.
Outras ações que costumam se sair bem em recessões
Confira abaixa uma lista de ações que tiveram bom desempenho durante as últimas cinco recessões e suas médias de retorno:
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