Quem se Interessa por Blockchain e Criptomoedas Deve Ficar de Olho nestes 2 ETFs
Investing.com | 18.01.2022 11:07
As criptomoedas, em sua maioria, começaram o ano-novo em baixa. O Bitcoin e Ethereum, por exemplo, os dois maiores ativos digitais por capitalização de mercado, acumulam desvalorização de 11% e 14%, respectivamente. Mas, no ano passado, entregaram retornos de mais de 19% e 163%.
Cabe notar que nem todas as criptos estão caindo em 2022. Cardano, Cosmos, Chainlink, Fantom e Internet Computer já registraram ganhos significativos nas últimas duas semanas. Contudo, a volatilidade no criptomercado, principalmente no curto prazo, não é apropriada para a carteira de todos os investidores comuns. Existem hoje mais de 15.000 criptos em circulação. Para a maioria dos investidores, analisar esses nomes em busca do próximo vencedor é praticamente impossível.
Além disso, nem todos os investidores têm contas em corretoras de criptomoedas, como a Coinbase (NASDAQ:COIN) Global (NASDAQ:COIN). Por essa razão, um grande número de pequenos investidores não consegue comprar esses ativos.
Em vista disso, apresentamos hoje dois fundos negociados em bolsa (ETFs) que podem ser apropriados para quem segue o Bitcoin e a tecnologia blockchain por trás dos ativos digitais. Esses fundos permitem que os investidores acessem esses ativos através de contas normais em corretoras habilitadas nos EUA.
Cobrimos recentemente o VanEck Bitcoin Strategy ETF (NYSE:XBTF) e o Grayscale Ethereum Trust (OTC:ETHE). A discussão de hoje se baseia nessa análise.
h2 1. ProShares Bitcoin Strategy ETF/h2- Preço atual (US$): 27,17
- Média de 52 semanas: 24,88 - 44,29
- Taxa de administração: 0,95%
No último trimestre de 2021 foi lançado o ProShares Bitcoin Strategy ETF (NYSE:BITO) , primeiro fundo baseado em Bitcoin futuro a ser listado nos EUA. Esse ETF não investe diretamente no Bitcoin, mas rastreia seu desempenho através do mercado futuro, que apresenta desvios em relação ao preço à vista.
Os gestores de um fundo como o BITO precisam fazer a rolagem dos contratos a cada mês. Esses fundos geralmente operam “em contango”, ou seja, o preço futuro de um ativo é maior do que seu preço físico.
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Com isso, os investidores estão expostos ao risco de contango, que pode facilmente atingir 6%-9% ao ano, senão até mais. Por isso, os ETFs baseados em contratos futuros têm um custo de performance considerável.
Quando lembramos que a taxa de administração anual do BITO é de 0,95%, atualmente, é fácil entender por que em todo mundo em Wall Street está muito entusiasmado com esses fundos de Bitcoin futuro. Potenciais investidores devem compreender seu risco e perfil de retorno antes de apertar o botão de compra.
Os leitores também devem notar que o outro termo usado para definir a estrutura da curva a termo é ‘backwardation”, que ocorre quando os preços futuros estão abaixo do preço físico. Backwardation é um evento raro. Por isso, investidores de longo prazo no BITO não devem necessariamente se beneficiar com isso.
Em 19 de outubro, o BITO abriu cotado a US$40,88. Em 10 de novembro, tocou sua máxima recorde de US$44,29. Mas, no ano-novo, já caiu até a mínima recorde de US$24,88. Agora, o fundo está cotado a US$27,17, desvalorizando-se bem mais de 30% desde a sua criação.
Apesar da volatilidade e do declínio, os ativos sob gestão estão perto de US$1,1 bilhão. Continuamos otimistas com a maior adoção dos ativos digitais, mas reconhecemos que os ETFs baseados em contratos futuros podem não ser apropriados para todos os investidores.
h2 2. Global X Blockchain ETF/h2- Preço atual (US$): 20,11
- Média de 52 semanas: 18,55 - 41,25
- Taxa de administração:0,50% por ano
Uma pesquisa da PWC destaca o seguinte:
“A blockchain é a tecnologia que permite a existência das criptomoedas (entre outros criptoativos). O Bitcoin é o nome da criptomoeda mais conhecida e para a qual a tecnologia blockchain foi inventada. Uma criptomoeda é um meio de troca, como o dólar, mas é digital e usa técnicas de criptografia para controlar a criação de unidades monetárias e verificar a transferência de fundos”.
Métricas recentes sugerem que o mercado de blockchain deve crescer de cerca de US$5 bilhões em 2021 para mais de US$67 bilhões em 2026, o que implica uma taxa de crescimento anual composto de mais de 68%. Por isso, muitos investidores mais experientes estão prestando bastante atenção às empresas no centro desse crescimento.
O fundo Global X Blockchain ETF (NASDAQ:BKCH) investe em empresas que estão avançando ou se beneficiando das tecnologias blockchain. Esses nomes incluem mineradoras de criptos ou desenvolvedoras de aplicações de blockchain, além de oferecer integração de ativos digitais.
O BKCH possui 25 participações e foi listado em julho de 2021. As 10 principais participações do fundo respondem por cerca de três quartos do seu patrimônio líquido de US$105,1 milhões.
Em termos de alocação subsetorial, temos tecnologia da informação (73,7%), serviços financeiros (18,7%), serviços de comunicação (2,6%) e mercado imobiliário (2,2%). Cerca de 60% das empresas têm sede nos EUA. Em seguida vem Canadá (18,5%), China (9,5%) e Alemanha (7,4%).
Coinbase Global tem a maior parcela de participação no fundo, com 12,98%. Outros nomes de destaque do seu portfólio são as mineradoras de criptos Riot Blockchain Inc (NASDAQ:RIOT) e Marathon Digital Holdings Inc (NASDAQ:MARA), o grupo de TI alemão Northern Data AG (DE:NB2), e a corretora de ativos digitais Voyager Digital Canada (TSX:VOYG)(OTC:VYGVF).
Desde a sua criação, o BKCH acumula queda de cerca de 20% e tocou sua mínima recorde no início de novembro. Os investidores de longo prazo que estão otimistas com a tecnologia blockchain podem realizar uma pesquisa mais a fundo do ETF. Muitos dos nomes da sua carteira também devem se beneficiar do potencial decrescimento de ativos digitais como o Bitcoin.
Negociar instrumentos financeiros e/ou criptomoedas envolve riscos elevados, inclusive o risco de perder parte ou todo o valor do investimento, e pode não ser algo indicado e apropriado a todos os investidores. Os preços das criptomoedas são extremamente voláteis e podem ser afetados por fatores externos, como eventos financeiros, regulatórios ou políticos. Negociar com margem aumenta os riscos financeiros.
Antes de decidir operar e negociar instrumentos financeiros ou criptomoedas, você deve se informar completamente sobre os riscos e custos associados a operações e negociações nos mercados financeiros, considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco; além disso, recomenda-se procurar orientação e conselhos profissionais quando necessário.
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