Reforma da Previdência é Adiada e Preocupa Investidores

Bom dia Investidores,

Ontem o Ibovespa caiu 1,93% e fechou aos 100.572 pontos com um giro financeiro de R$ 13,3 bilhões.

As questões internas acabaram impactando mais o índice, com a confirmação do atraso da reforma da previdência no Senado, que deve ficar apenas para depois do dia 22 e até os boatos de que o ministro da Economia Paulo Guedes deixaria o Governo no ano que vem, algo que já foi desmentido por ele, mas chegou a assustar o mercado, que vê em Guedes a grande esperança para a retomada da economia.

Voltando ao atraso da votação em segundo da PEC da previdência, há uma briga sobre a destinação dos recursos do pré-sal. Inclusive, hoje os governadores vão a Brasília buscar acordo para definir de uma vez por todas e destravar a votação da previdência.

No exterior, os chineses estão de volta após a Golden Week, e as expectativas se voltam para a retomada das negociações, nessa quinta-feira. O mercado chegou a se animar com a declaração do conselheiro da Casa Branca, Larry Kudlow, de que os EUA estão dispostos a fechar um acordo parcial nos aspectos em que já há um consenso entre os dois lados.

Com o cenário interno pesando bastante, o Ibovespa caiu forte, com apenas uma ação se salvando, que foi a Raia Drogasil (SA:RADL3) que subiu 0,62%, após o Itaú BBA ter elevado o preço-alvo de R$ 71 para R$ 105, 47,8% a mais.

As ações da Petrobras (SA:PETR4) caíram 1,28%, mesmo com o preço do barril de petróleo ficando estável, já as ações da Vale recuaram 1,18%. Com a volta do mercado chinês hoje, as ações da Vale (SA:VALE3) voltam a ter mais negociações, já que a companhia é bastante influenciada pelo gigante asiático.

Todos os bancos fecharam em queda, com as ações do Bradesco (SA:BBDC4) caindo 0,64%, Itaú (SA:ITUB4) caindo 1,85%, Santander (SA:SANB11) caindo 2,24%, Banco do Brasil (SA:BBAS3) caindo mais forte, com queda de 3,95% e do Banco Inter (SA:BIDI4) caindo 3,49%.

As três maiores quedas do dia foram de Eletrobrás ON e PNB que recuaram respectivamente, 7,90% e 6,61%, na reação às notícias de que o governo não vai pôr dinheiro na estatal. Cosan (SA:CSAN3) também caiu forte, com queda de 3,95%.

Já o dólar voltou a subir depois de três quedas consecutivas. A moeda se valorizou frente a todos os emergentes. A alta foi de 1,14%, chegando aos R$ 4,10. A indefinição sobre a data da votação da PEC da previdência pesou para a desvalorização do real. Já o euro subiu 1,32% a R$ 4,51.

Os DIs tiveram um dia de alta, pressionados também pela indefinição da votação em segundo turno da previdência. O DI jan 2021 subiu de 4,86% para 4,88%, enquanto o DI jan 2025 subiu de 6,58% pra 6,64%.

A NTN-B principal 2024 subiu de IPCA + 2,58% para IPCA + 2,61%, já os juros reais da NTN-B 2026 subiram de 2,74% para 2,78%. A LTN 2022 subiu de 5,46% para 5,48% enquanto a NTN-F 2029 subiu de 6,94% para 6,97%.

Ontem o Boletim Focus não trouxe tantas mudanças, para a Taxa Selic no final de 2019, a expectativa se mantém em 4,75%, para o dólar se mantém em R$ 4,00 e para o PIB se mantém em 0,87%. Já a expectativa do IPCA caiu de 3,43% para 3,42%.

Na agenda hoje teremos o IGP-DI de setembro às 8hrs, o IPC-S no mesmo horário, além dos dados regionais da produção industrial de agosto, às 9hrs.

Indo para os Estados Unidos o dia foi de queda, com o Dow Jones caindo 0,36%, o S&P500 recuando 0,45% e o Nasdaq caindo 0,33%.

Por lá a expectativa é grande para a retomada das conversas entre China e EUA, porém não serão conversas fáceis e parte do mercado acredita que qualquer acordo saída somente após as eleições nos EUA.

Já as Treasuries voltaram a subir após quedas consecutivas, com a expectativa de corte de juros na próxima reunião. A T-Bill para 3 meses subiu de 1,70% para 1,73%, a T-Note para 10 anos subiu de 1,51% para 1,55%, enquanto a T-Bond para 30 anos subiu de 2,00% para 2,04%.

Os índices futuros estão operando em queda de 0,31% a 0,42%, indicando uma abertura do pregão em queda.

Na agenda norte-americana teremos o PPI, que é a inflação ao Produtor nos EUA, às 9h30, além de discurso de Powell às 15h30.

Indo para a Europa as bolsas abriram em queda, com Euro Stoxx caindo 0,55%, Frankfurt caindo 0,67%, Paris caindo 0,54% e Londres recuando 0,06%.

Já na Ásia as bolsas fecharam em alta, com Tóquio subindo 0,99%, Xangai subindo 0,29%, Hong Kong subindo 0,28% e Seul subindo 1,21%.

O preço do barril de petróleo fechou praticamente de lado, com o WTI caindo 0,11%, a US$ 52,75, enquanto o Brent caiu 0,03%, a US$ 58,35.

O contrato de 250g de ouro, OZ1D, subiu 2,67%, assim como as criptomoedas estão subindo nas últimas 24 horas, com o Bitcoin subindo 3,15%, a Ethereum subindo 4,14% e a Ripple subindo 2,35%.

Para finalizar, o IFIX caiu 0,04%, e teve como principal destaque o FII Rio Bravo Renda Varejo(RBVA11) com alta de 2,53%, já a maior queda, foi do FII Projeto Água Branca(FPAB11) com queda de 2,56%

Ótima terça e bons negócios!

h2 Reforma da previdência é adiada e preocupa investidores/h2

Escrito por: Fabio Louzada