Resultados Petrobras: Otimismo Está Descontado?
Filipe Ramos | 15.03.2018 08:34
Este artigo comenta a análise técnica de Petrobras (SA:PETR4) no dia em que serão divulgados os resultados do 4T17. Nele mostro porque acho que a Petro está cara (em termos de análise gráfica), e aponto sinais no volume que indicam que um resultado positivo no balanço já está descontado. Também faço um paralelo com o caso da VALE3, que passa por correção mesmo após divulgação de bons resultados no 4T17. Leia o Disclaimer no fim da análise!
Gráfico de PETR4 Indica Queda
O gráfico de Petrobras, especialmente indicadores de momento, indica viés vendedor. MACD e RSI mostram divergência de topo. Em especial, o RSI mostra divergência (tipo hidden) tripla, e a divergência normal simplesmente não falhou nas últimas duas vezes que ocorreu. Além disso, temos uma contagem de ondas que aponta onda 5 de 5 de 5.
Essa contagem (mostrada no gráfico ) indica que a onda 3 verde teve 1,618 de 1 verde e 5 verde onde está agora tem 100% de 3 e 161.8% de 1.
Por último, uma análise de volume dessa última onda 5 indica que, provavelmente, o otimismo com resultados positivos da companhia foi precificado no rali de dezembro-janeiro, que teve volume ascendente e posterior queda de volume, em especial volume comprador, o que está representado na divergência de topo do OBV (não mostrado).
Petróleo Favorece Viés Vendedor
Meu viés paro o petróleo continua vendedor. Em
Agora o Brent ameaça completar pivô de baixa. Alvo mínimo seriam os 60.9$, havendo a possibilidade do preço voltar a casa dos 57$. Confirmando esta análise, o barril pode arrastar o índice Ibovespa e principalmente a Petrobras para uma correção nos próximos dias/semanas, fazendo o caso para uma correção.
Abaixe o App
O Case de Vale3
A dinâmica do mercado é complexa e interpretações são sempre passíveis de contraditório. Também não quero entrar em méritos de análise fundamentalista. A questão é que os os bons resultados divulgados no balanço do 4T17 da VALE3 foram seguidos de queda no preço do papel .
Ou os resultados não foram tão bons quanto esperado ou resultado já estava precificado. Talvez um pouco dos dois. Explicações não faltariam, certamente (sempre acham o culpado).
Mas o resultado foi longe de ser ruim e mesmo assim o desempenho da Vale foi abaixo do Ibov no período pós divulgação dos resultados. Em fevereiro, mês que antecedeu a divulgação do balanço, o volume comprador (volume de negociação durante subida do preço) foi muito grande, o que indicaria pré precificação do bom resultado, com posterior realização de lucros. Bottom line is: Um balanço positivo nem sempre produzirá o [i]preço[/i] esperado no [i]tempo[/i] esperado.
Isso vale para a Vale e para a Petrobras também.
Relações de Fib em PETR4 (e em VALE3) indicam topo
Poderia escrever um artigo inteiro apenas sobre as relações de fibonacci que encontramos em Vale e Petrobras. Mas vou me ater a contagem mostrada e as relações mais óbvias de fibo: onda 1 e 5 e onda 3 e 5. No caso são todas projeções de extensões. Elas confirmam TOPO para os dois papéis. Relações de onda 1 e 5 estão em amarelo e de 3 e 5 estão azul.
Disclaimer: Análises aqui são apenas estudos. Não são recomendações de investimento, nem de compra nem de venda. São estudos direcionados à pessoas com conhecimento e experiência no mercado. Se você não tem experiência, não opere e se tiver experiência, não opere também.
Negociar instrumentos financeiros e/ou criptomoedas envolve riscos elevados, inclusive o risco de perder parte ou todo o valor do investimento, e pode não ser algo indicado e apropriado a todos os investidores. Os preços das criptomoedas são extremamente voláteis e podem ser afetados por fatores externos, como eventos financeiros, regulatórios ou políticos. Negociar com margem aumenta os riscos financeiros.
Antes de decidir operar e negociar instrumentos financeiros ou criptomoedas, você deve se informar completamente sobre os riscos e custos associados a operações e negociações nos mercados financeiros, considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco; além disso, recomenda-se procurar orientação e conselhos profissionais quando necessário.
A Fusion Media gostaria de lembrar que os dados contidos nesse site não são necessariamente precisos ou atualizados em tempo real. Os dados e preços disponíveis no site não são necessariamente fornecidos por qualquer mercado ou bolsa de valores, mas sim por market makers e, por isso, os preços podem não ser exatos e podem diferir dos preços reais em qualquer mercado, o que significa que são inapropriados para fins de uso em negociações e operações financeiras. A Fusion Media e quaisquer outros colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo não são responsáveis por quaisquer perdas e danos financeiros ou em negociações sofridas como resultado da utilização das informações contidas nesse site.
É proibido utilizar, armazenar, reproduzir, exibir, modificar, transmitir ou distribuir os dados contidos nesse site sem permissão explícita prévia por escrito da Fusion Media e/ou de colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo. Todos os direitos de propriedade intelectual são reservados aos colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo e/ou bolsas de valores que fornecem os dados contidos nesse site.
A Fusion Media pode ser compensada pelos anunciantes que aparecem no site com base na interação dos usuários do site com os anúncios publicitários ou entidades anunciantes.