Usiminas Pode Ser Investimento Com Margem de Segurança
Rodrigo Rebecchi | 16.11.2021 14:51
A Usiminas (SA:USIM5) é uma das principais empresas do país no setor siderúrgico e metalúrgico. Em atividade desde a década de 50, se posiciona como a principal siderúrgica de aço do Brasil, área em que ocupa a liderança do mercado.
Uma das melhores estratégias da Bolsa pode ser você esperar que boas empresas sofram correções nos preços e assim, você adquirir uma vantagem estratégica para os seus investimentos no médio a longo prazo, visando a possível valorização da Ação e o recebimento dos seus Dividendos.
No gráfico diário abaixo, podemos notar como os preços recuaram -43% aproximadamente. Alguns pregões atrás, pode-se desenhar o gatilho de price action de engolfo de alta, que pode indicar uma entrada de compradores na região entre R$ 13,20 até R$ 11,75.
Se confirmado, poderemos ter o início de um rali para as próximas semanas, com os preços podendo chegar até os R$ 21,20 (+63%) e R$ 23,00 (+77%).
Agora, vamos dar uma olhada nos fundamentos. O Dividend Yield está em 9,45% nos últimos 12 meses. É um número razoável para o atual momento da Bolsa e também para a economia. Ele se equivale aos 10,67% de inflação e acima da Selic atual em 7,75% ao ano.
O investidor pode fazer a conta de que, alocar o seu capital na USIM5, também pode, só em Dividendos, quase que cobrir a inflação e render acima de produtos de renda fixa no momento. Mesmo se o Papel demorar pra subir, sabe que o seu capital alocado não vai estar parado.
Na sequência temos o P/L extremamente baixo, o que pode indicar um rápido retorno do capital investido e também um espaço para os preços poderem se valorizar.
O Valor Patrimonial das Ações deveriam ser R$ 16,09 e, com a cotação de momento em R$ 12,88, pode existir uma Margem de Segurança para o investimento, de você comprar uma Ação abaixo do seu preço justo de mercado, com um desconto de -19%.
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Depois, temos a Curva de LPA. Ela vinha já organizada e positiva de 2015 pra cá. Nos últimos meses, uma forte ascendência. Isto pode trazer mais segurança para o Investidor, sabendo que a companhia está gerando lucros maiores.
Outro ponto importante de se olhar é o endividamento, para que a empresa não aumente o seu risco de falência. Hoje, está sob controle, com a Usiminas tendo mais Caixa do que Dívida Líquida.
A Margem Líquida em 26,38% e o ROIC em 30,05% também chamam a atenção, mostrando que a USIM5 tem uma operação positiva no seu nicho, com boas receitas.
Na imagem abaixo podemos ver o DRE dos últimos anos. Em 2015 e 2016 houve uma queda, mas nos últimos anos mostrou recuperação, com aumento da Receita e dos Lucros.
Por fim, uma recuperação da Margem Líquida em relação à Margem Bruta, estreitando o intervalo. Isto pode mostrar que a gestão tem conseguido reduzir os custos e aumentar o lucro.
Não tem como ser o dono da verdade na Bolsa de Valores. É um estudo de probabilidades. Porém, se você procurar com empresas com bons fundamentos e a preços descontados, você poderá conseguir um investimento mais seguro.
Acredito ser importante também operar no Mercado à Vista, sem Alavancagem, para que a sua conta aguente eventuais flutuações negativas. Não se esqueça de que os Dividendos também podem ser um bônus na sua operação!
Negociar instrumentos financeiros e/ou criptomoedas envolve riscos elevados, inclusive o risco de perder parte ou todo o valor do investimento, e pode não ser algo indicado e apropriado a todos os investidores. Os preços das criptomoedas são extremamente voláteis e podem ser afetados por fatores externos, como eventos financeiros, regulatórios ou políticos. Negociar com margem aumenta os riscos financeiros.
Antes de decidir operar e negociar instrumentos financeiros ou criptomoedas, você deve se informar completamente sobre os riscos e custos associados a operações e negociações nos mercados financeiros, considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco; além disso, recomenda-se procurar orientação e conselhos profissionais quando necessário.
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