Investing.com | 29.09.2022 15:46
Com os bancos centrais em modo agressivo de aperto, os temores sobre uma ampla desaceleração econômica global estão crescendo a cada dia. De acordo com a Ned Davis Research, a probabilidade de uma recessão global subiu recentemente acima de 98%, desencadeando um sinal “severo”. As duas últimas vezes que o modelo atingiu um nível semelhante foram durante as crises agudas de 2020 e 2008-2009.
Da mesma forma, nos EUA, além de dois trimestres de leituras negativas de PIB, o desenvolvimento de fraquezas no ciclo industrial e no mercado imobiliário indicam que as coisas podem estar se deteriorando rapidamente.
Nesse cenário, é quase impossível permanecer ileso como investidor em ações. Ainda assim, você pode minimizar o risco diversificando seus investimentos e adicionando ações de alta qualidade que pagam dividendos ao seu portfólio.
Com isso em mente, selecionei as três ações a seguir que devem continuar gerando renda em uma desaceleração prolongada do mercado ou mesmo em uma recessão econômica.
h2 1. Enbridge/h2As concessionárias geralmente são à prova de recessão por uma razão simples: essas empresas investem bilhões de dólares para construir ativos que geram renda sólida para os investidores. Assim, o dinheiro continuará rolando enquanto os clientes continuarem pagando suas contas de serviços públicos.
Nesse espaço, gosto particularmente da Enbridge Inc (NYSE:ENB), com sede em Calgary, que administra a maior rede de dutos da América do Norte. Com o rendimento de dividendos atingindo 6,9%, a Enbridge é uma ação confiável com mais de 60 anos de histórico de pagamento de dividendos.
As operações da Enbridge são bem diversificadas em muitos negócios e geografias, ajudando a concessionária a enfrentar a crise econômica melhor do que outras empresas.
Embora a pandemia tenha prejudicado o consumo de petróleo em geral, os negócios de transmissão, distribuição e armazenamento de gás da Enbridge, que representam cerca de 30% dos fluxos de caixa, protegeram a empresa e economizaram seu pagamento.
De acordo com Raymond James, a recente retração do mercado fez da Enbridge uma oportunidade de investimento atraente. Em uma nota recente, as empresas de pesquisa disseram:
“Enquanto o patrimônio está caindo, as perspectivas fundamentais para o ENB só melhoraram. As perspectivas de crescimento de curto e médio prazo da Enbridge melhoraram, ao mesmo tempo em que mantém uma estratégia de alocação de capital equilibrada: autofinanciamento e execução de um NCIB modesto, ao mesmo tempo em que se desalavanca. Recomendamos que os investidores aumentem suas posições na Enbridge e estão elevando nossa classificação.”
Além disso, de acordo com Raymond James:
“[A Enbridge está] cumprindo sua abordagem em duas frentes para cumprir sua perspectiva de crescimento – acumulando atrasos em projetos de transição energética e infraestrutura de energia convencional.”
As ações da Enbridge listadas em Nova York pagam um dividendo trimestral de US$ 0,86 por ação, que cresceu cerca de 10% ao ano nos últimos cinco anos.
h2 2. Target/h2Ao escolher ações que pagam dividendos, a maior preocupação é se a empresa pode produzir fortes fluxos de caixa em tempos bons e ruins. A grande varejista Target Corporation (BVMF:TGTB34)(NYSE:TGT) tem um excelente histórico nessa área.
A empresa aumentou constantemente seus dividendos todos os anos nos últimos 50 anos, cobrindo crises como o colapso das pontocom no início dos anos 2000, o colapso financeiro de 2008-2009 e a pandemia do COVID-19. Ao entregar dinheiro aos investidores a cada trimestre, a loja de descontos manteve um índice de pagamento conservador de cerca de 30%, mostrando mais distribuição de dinheiro.
Em junho do ano passado, a Target anunciou um aumento colossal de 32% em seu pagamento, seguido por outro aumento de 20% neste verão, elevando seu pagamento para US$ 1,08 por ação trimestralmente com um rendimento anual de 2,77%.
Este ano, no entanto, foi bastante desafiador para o varejista de Minneapolis, pois a empresa luta para limpar um grande número de estoques acumulados quando os consumidores pararam de gastar em itens discricionários, como eletrodomésticos e móveis de jardim, após o boom da pandemia.
Mas a administração está no caminho certo para superar esse desafio e retomar o crescimento de suas margens operacionais. O CEO Brian Cornell disse em uma teleconferência com analistas no mês passado:
“A grande maioria do impacto financeiro dessas ações de inventário já ficou para trás. Estamos posicionados para oferecer uma grande melhoria em nossa lucratividade neste outono.”
h2 3. General Dynamics/h2Fabricantes de caças, mísseis e sistemas de radar fazem um dos melhores investimentos defensivos durante crises econômicas. Desta vez, sua perspectiva de negócios melhorou ainda mais devido a conflitos geopolíticos e tensões entre as superpotências do mundo.
A General Dynamics (NYSE:GD) é certamente um daqueles nomes que se encaixam perfeitamente em um portfólio de renda defensiva. Ele paga um dividendo trimestral de US$ 1,26 por ação que se traduz em um rendimento anual de dividendos de 2,29%, apoiado pelos fortes fluxos de caixa da empresa e pela natureza de negócios à prova de recessão.
Fonte: InvestingPro
A GD, com sede na Virgínia, está se beneficiando massivamente dos elevados gastos com defesa globalmente, especialmente após a guerra da Rússia na Ucrânia, aumentando a demanda por seus produtos. Além disso, a atual rivalidade EUA-China deve continuar apoiando o sentimento de longo prazo e o aumento do financiamento.
A General Dynamics é uma empresa global aeroespacial e de defesa que oferece um amplo portfólio de produtos e serviços em aviação executiva, construção e reparo de navios, veículos de combate terrestre, sistemas de armas e munições e produtos e serviços de tecnologia. A General Dynamics emprega mais de 100.000 pessoas em todo o mundo e gerou US$ 38,5 bilhões em receita em 2021.
Com seu portfólio diversificado, a GD também tem um excelente histórico de crescimento de dividendos, com 27 anos de aumentos anuais sucessivos de dividendos. A General Dynamics apresentou um crescimento de dividendos de cerca de 10% por ano nos últimos dez anos. Com uma taxa de pagamento gerenciável de apenas cerca de 41%, a GD tem a capacidade de continuar com esse impressionante crescimento de pagamento.
Disclaimer: No momento da redação, o autor é proprietário da ENB. As opiniões expressas neste artigo são apenas a opinião do autor e não devem ser tomadas como conselhos de investimento.
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