Saiba o momento certo de comprar e vender com o preço-justo do InvestingPro

Saber o momento certo de comprar ou vender uma ação é o que todo investidor busca, mesmo que já esteja acostumado com o processo de avaliação de um investimento; mas, na hora de tomar uma decisão, normalmente bate aquela dúvida se estamos pagando caro demais ou vendendo por um valor muito baixo. 

Apesar de existirem diversos modelos de preço-justo para uma ação, eles geralmente são complexos e de difícil acesso. E tem outra coisa: como confiar em um modelo sem saber realmente o que está dentro da sua "caixa preta" na hora de determinar se uma ação está cara ou barata?

O preço-justo do InvestingPro é uma ferramenta criada para estimar o valor real de uma ação, simplificando o processo de tomada de decisões de investimento. Nossa missão é colocar mais poder nas mãos dos investidores para que tenham sucesso no longo prazo. Com esse recurso, você pode saber rapidamente o preço-justo atual de uma ação e entender a fundo como funciona, um jeito simples e transparente de obter insights objetivos para a dúvida:“Devo comprar ou vender esta ação agora?"

Vejamos um exemplo recente do nosso preço-justo na prática:

A Qualcomm (NASDAQ:QCOM ) é uma multinacional que desenvolve e comercializa tecnologias essenciais de conexão sem fio. Em 4 de novembro de 2022, a ação da Qualcomm estava cotada a US$ 106,69. Naquela época, a análise de preço-justo do InvestingPro apontava que o papel estava descontado, com um potencial de valorização de 65,27%, indicando um preço-alvo de US$ 171,68. Dessa forma, era uma oportunidade atraente de investimento.

Em 16 de abril de 2024, o preço da ação da Qualcomm disparou 62,73%, atingindo US$ 173,62, alinhando-se de perto com nossas estimativas anteriores. A trajetória da QCOM é apenas um exemplo entre muitas ações que alcançaram seu potencial e proporcionaram retornos expressivos aos investidores.

É importante observar que, com base em referenciais de preço-justo do setor, normalmente leva de 12 a 18 meses para o mercado corrigir discrepâncias em suas estimativas. Portanto, o exemplo acima reforça a importância de acompanhar como o preço da ação reage ao longo desse período.

Mas… como funciona?

Através de métodos de valuation de ações consolidados no setor, o indicador de preço-justo do InvestingPro oferece as estimativas mais completas e precisas do mercado para definir o valor intrínseco de uma ação.

Nossa definição do preço-justo de cada ação se baseia na média simples de 17 modelos de valuation distintos, que se apoiam em três metodologias principais: Fluxo de Caixa Descontado (FCD), modelos de análise comparativa e modelos de desconto de dividendos. 

Mas, antes, vamos entender os diferentes modelos:

1. O Fluxo de Caixa Descontado (FCD) é uma técnica de valuation que estima o valor de uma empresa com base no valor presente dos seus fluxos de caixa futuros. Esse indicador ajuda os investidores a medir a atratividade de um investimento ao comparar os retornos esperados com o preço atual de mercado. Assim como avaliamos o valor de uma casa pelo aluguel que ela pode gerar, o valor de uma empresa pode ser determinado pelo fluxo de caixa (lucro) que ela é capaz de produzir.

Existem vários modelos de FCD, variando conforme a análise dos fluxos de caixa futuros — por exemplo, com base no crescimento da receita ou no Ebitda — e o prazo considerado, como 5 ou 10 anos.

Nosso preço-justo também incorpora o modelo de Lucro sobre o Custo de Capital, que é similar ao FCD, mas fundamentado em dados históricos, dependendo menos de previsões.

2. Os modelos de análise comparativa de empresas (conhecidos como modelos de múltiplos) calculam o valor de uma empresa multiplicando um determinado indicador financeiro, como lucro ou receita, por um fator pertinente. Esses múltiplos são uma forma rápida de avaliar o valuation de uma empresa em relação aos seus pares ou ao mercado em geral. Se você suspeita que uma empresa será adquirida e quer estimar seu valor sob nova administração, esse modelo pode ajudar.

Por exemplo, quando a Microsoft adquiriu o LinkedIn por US$26,2 bilhões em 2016, a receita do LinkedIn era de aproximadamente US$3 bilhões, o que sugere um múltiplo VE/Receita de cerca de 8,7 vezes.

O preço-justo do InvestingPro geralmente seleciona concorrentes comparáveis, mas se você quiser analisar a TSLA como uma fabricante de automóveis, e não como uma empresa de tecnologia, pode excluir Virgin Galactic, Amazon e Apple da análise, e incluir montadoras, como Toyota (o editor de referenciais da Tesla.

3. O modelo de desconto de dividendos (MDD) avalia a ação de uma empresa com base em seus dividendos futuros previstos, trazidos a valor presente. Assume-se que uma ação vale o total dos seus dividendos futuros descontados. Há duas versões principais do MDD: o de Crescimento Estável (que presume um crescimento constante dos dividendos indefinidamente) e o MDD Multiestágios (que permite taxas de crescimento variadas em diferentes fases da vida da empresa).

A configuração de cada um dos 17 modelos dessas categorias é totalmente transparente: você pode ver exatamente como o cálculo foi feito, personalizar as configurações do modelo conforme suas necessidades e até exportar o modelo para uma planilha Excel e trabalhar nele offline.

Transparência gera confiança

Cada modelo é validado individualmente para cada ação e, se não conseguirmos confirmar que as suposições feitas são corretas, automaticamente excluímos o modelo para garantir que você receba valores confiáveis.

Determinados setores não se adequam a certos modelos de valuation. Bancos, por exemplo, têm uma operação de fluxo de caixa distinta que não se encaixa no modelo de Fluxo de Caixa Descontado (FCD). Outro exemplo é o setor de Fundos de Investimento Imobiliário (REITs), que utiliza um modelo de preço-justo específico baseado nos Múltiplos de Preço sobre o Fluxo de Caixa Operacional (P/FCO), como visto na Prologis Inc. (NYSE:PLD ).

Para aumentar a confiança e a credibilidade no uso do preço-justo, acompanhamos cada resultado com um nível de incerteza. Esse nível é calculado com base em uma série de fatores, como a volatilidade dos preços da empresa, sua rentabilidade e a quantidade de modelos aplicáveis.

Quando um dos 17 modelos sugere um preço significativamente diferente do preço de mercado — por exemplo, um preço 100% acima do preço atual ou 60% abaixo — ele pode ser excluído da nossa análise de preço-justo devido à sua baixa confiabilidade. No entanto, esses modelos ainda ficam disponíveis para você, permitindo que os reative conforme desejar. A falta de dados também pode fazer com que um modelo de preço-justo não seja apresentado, o que é comum em empresas que realizaram recentemente uma oferta inicial de ações (IPO) e ainda não divulgaram seus relatórios financeiros.

A interface intuitiva e as análises baseadas em dados tornam a ferramenta extremamente útil para proteger os investidores de operações de compra e venda em momentos inadequados. Você entenderá exatamente como chegamos às nossas conclusões, podendo revisar e ajustar os modelos conforme suas necessidades. Explorar as variáveis (destacadas em azul) pode ajudar a entender melhor suas expectativas e tolerância ao risco.

Extraindo o máximo do preço-justo do InvestingPro

Um dos usos mais frequentes do nosso preço-justo é para acompanhar as ações na lista de favoritos e saber quando estão descontadas ou caras. Basta adicionar as ações do seu interesse à lista para evitar perdas desnecessárias ou deixar dinheiro na mesa. 

Outra aplicação comum é descobrir novas ações descontadas fora do radar. Utilize nosso filtro predefinido de forte potencial de alta e explore ações com oportunidades de valorização de 10 a 100%, baseando-se na diferença entre o preço atual de mercado e a estimativa de preço-justo.

“O tempo limitado muitas vezes impede o monitoramento detalhado do desempenho individual das ações, deixando investidores sujeitos a perdas desnecessárias. Nosso indicador de preço-justo oferece uma solução rápida e confiável para ter uma visão geral do preço-justo de uma ação. Com essa ferramenta, os investidores recebem insights instantâneos sobre se uma ação está descontada, cara a ou com valor justo, permitindo tomar decisões embasadas, sem necessidade de monitoramento constante.” - Andy Pai, VP de Assinaturas do Investing.com

Conclusão

Se você está em busca de boas oportunidades de investimento ou apenas quer acompanhar a saúde da sua carteira, o preço-justo do InvestingPro ajuda a saber o momento ideal para comprar ou vender, minimizando riscos de perdas desnecessárias e maximizando ganhos potenciais.

Acesse o preço-justo pelo site do Investing.com e pelo aplicativo, com acesso completo a todos os insights disponíveis no InvestingPro.

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