Reuters
Publicado 28.09.2022 17:03
Atualizado 28.09.2022 20:00
(Corrige informação sobre nova fábrica de farelo de soja para "transgênico", e não "convencional"; a empresa havia passado incorretamente informação de que seria convencional)
SÃO PAULO (Reuters) - A Caramuru Alimentos, maior empresa de capital nacional no processamento de soja, concluiu nesta semana uma operação para financiamento de 80 milhões de dólares atrelada a metas de sustentabilidade, via Pré-Pagamento à Exportação (PPE), para investir na produção e exportação de farelo.
No parque de máquinas já instalado em Itumbiara (GO), a companhia fará a construção de uma nova planta para processamento de farelo de soja com 62% de proteína, conhecido como SPC, com aporte estimado em 250 milhões de reais.
Além disso, também está nos planos a conclusão de um armazém com capacidade de 120 mil toneladas para o grão não transgênico, em Sorriso (MT), com aplicação de 75 milhões de reais, disse à Reuters o diretor-presidente da Caramuru, Júlio Costa.
A empresa já fornece o farelo de maior valor agregado para a Noruega, utilizado lá para a alimentação de salmão, e pretende ampliar o fornecimento internacional a compradores asiáticos e australianos.
"A gente já opera nesses mercados com outros produtos, nossa área internacional já está trabalhando nisso", disse ele sobre as negociações externas.
Costa lembrou que a empresa tinha, no início do ano passado, o plano de abrir seu capital, mas como houve uma piora no cenário econômico deixada pela pandemia da Covid-19, foi necessário buscar outras alternativas, como o Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) e agora o PPE sustentável, para levantar recursos.
"A gente tinha o objetivo de alongamento de dívida, melhora no balanço e alguns investimentos com o IPO (oferta pública inicial de ações)... Agora a gente acredita que equalizou bem nossa necessidade de caixa", acrescentou o diretor de Relações com Investidores, Marcus Thieme.
Por enquanto, a empresa suspendeu planos de IPO, disseram os executivos.
O empréstimo recém-contratado tem prazo de quatro anos para pagamento, com amortizações semestrais a partir de junho de 2024, e pagamento de juros semestrais. Para Thieme, uma carência de dois anos para o início da amortização facilita o andamento do fluxo de caixa da empresa.
Com isso, a Caramuru pretende alongar seu perfil da dívida, buscando melhora na estrutura de capital e, do ponto de vista operacional, investir na construção do armazém para soja não transgênica e instalações para produção de farelo SPC.
"Cerca de 30% da soja que a gente processa é não transgênica. Mas para a empresa operar nesse mercado, tem que ter uma logística independente, tem que ter armazém para segregar esse produto. É muito rígida a questão da rastreabilidade para evitar contaminação", afirmou Costa.
A expectativa é que o armazém fique pronto no início do ano que vem, enquanto a nova planta deve ser concluída em abril de 2023, para que esteja em atividade comercial em torno de julho. A capacidade produtiva da unidade processadora de farelo está estimada em 100 mil toneladas.
Dados da Caramuru indicam que a categoria de commodities diferenciadas, que contempla os produtos não transgênicos, responde por uma fatia de 37% na receita líquida da empresa --o maior percentual dentre todos os segmentos da companhia, que atua também em biodiesel e negociação de commodities agrícolas.
RECURSOS
A modalidade de crédito via PPE já era utilizada pela companhia e se configura com a tomada de recursos junto a instituições financeiras em troca de recebíveis de exportação. Quando o produto é embarcado, parte do pagamento vai para a quitação da dívida.
No caso desta operação de 80 milhões de dólares, o banco holandês Rabobank atuou como coordenador da transação e de sustentabilidade. A operação contou ainda com a participação dos bancos Sumitomo Mitsui (NYSE:SMFG), Bank of China e Banco do Brasil (BVMF:BBAS3).
"O Rabobank é quem cuida de toda a parte operacional da transação. No momento em que é feito o depósito desse contrato e o valor cai nessa conta, é o Rabobank quem faz a divisão com as demais instituições", disse o diretor de RI da Caramuru.
Trata-se do primeiro empréstimo tomado pela companhia atrelado a metas sustentáveis, que envolvem redução nas emissões de gases do efeito estufa (GEE) e ampliação da rastreabilidade na cadeia de fornecedores de matéria-prima. Caso as metas sejam cumpridas, a taxa de juros da transação cai de 4% para 3,9% ao ano.
Antes deste financiamento, a companhia realizou três emissões de CRA, sendo uma convencional de 200 milhões de reais e duas "verdes", de 356 milhões e 600 milhões de reais.
NOVA SAFRA
O presidente da Caramuru acredita que o processamento de farelo de soja conta com oferta garantida do grão não transgênico, uma vez que a área de plantio deste nicho também está em ascensão. Ele não detalhou quanto as lavouras convencionais podem crescer no ciclo de 2022/23.
Para a safra em geral que está começando o plantio, incluindo os cultivos geneticamente modificados, ele disse que a expectativa é positiva, considerando projeções climáticas favoráveis para o Centro-Oeste.
Ele comentou, no entanto, que os produtores estão mais cautelosos na venda antecipada de soja para indústria.
"A gente tinha feito 700 mil toneladas (neste época do ano passado) e agora estamos em 300 mil e pouquinho, o produtor também está com uma experiência de que o preço subiu muito depois que vendeu", disse Costa.
"Mas estamos preparados, quando o produtor vier estamos prontos para as aquisições."
(Reportagem de Nayara Figueiredo)
Escrito por: Reuters
Negociar instrumentos financeiros e/ou criptomoedas envolve riscos elevados, inclusive o risco de perder parte ou todo o valor do investimento, e pode não ser algo indicado e apropriado a todos os investidores. Os preços das criptomoedas são extremamente voláteis e podem ser afetados por fatores externos, como eventos financeiros, regulatórios ou políticos. Negociar com margem aumenta os riscos financeiros.
Antes de decidir operar e negociar instrumentos financeiros ou criptomoedas, você deve se informar completamente sobre os riscos e custos associados a operações e negociações nos mercados financeiros, considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco; além disso, recomenda-se procurar orientação e conselhos profissionais quando necessário.
A Fusion Media gostaria de lembrar que os dados contidos nesse site não são necessariamente precisos ou atualizados em tempo real. Os dados e preços disponíveis no site não são necessariamente fornecidos por qualquer mercado ou bolsa de valores, mas sim por market makers e, por isso, os preços podem não ser exatos e podem diferir dos preços reais em qualquer mercado, o que significa que são inapropriados para fins de uso em negociações e operações financeiras. A Fusion Media e quaisquer outros colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo não são responsáveis por quaisquer perdas e danos financeiros ou em negociações sofridas como resultado da utilização das informações contidas nesse site.
É proibido utilizar, armazenar, reproduzir, exibir, modificar, transmitir ou distribuir os dados contidos nesse site sem permissão explícita prévia por escrito da Fusion Media e/ou de colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo. Todos os direitos de propriedade intelectual são reservados aos colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo e/ou bolsas de valores que fornecem os dados contidos nesse site.
A Fusion Media pode ser compensada pelos anunciantes que aparecem no site com base na interação dos usuários do site com os anúncios publicitários ou entidades anunciantes.