Petróleo busca sustentação acima de US$30; perspectiva de alta do ouro com eleição

Por Barani Krishnan

Investing.com -- O WTI sobreviverá ao teste de US$ 30 o barril?

“Vai ser difícil quebrar com certeza, mas acho que certamente vai ser testado”, disse John Kilduff, sócio fundador do fundo de hedge de energia de Nova York Again Capital, referindo-se ao WTI e ao apoio de US$ 30 por barril que o contrato futuro negociado em Nova York mantém desde junho.

Na sessão final de outubro na sexta-feira, a última negociação do West Texas Intermediate ficou em US$ 35,77 o barril. Mais cedo, a sessão oficial caiu 38 centavos, ou 1,1%, a US$ 35,79.

Na semana, a referência do petróleo nos EUA perdeu 10,2%, maior perda semanal desde abril. No mês, o WTI caiu 11%, perda mais acentuada desde março.

Mas o mais importante foi a mínima do WTI estabelecido para a semana: US$ 34,93. Um fundo não visto desde meados de junho, era menos de US$ 5 do suporte que os ursos provavelmente atacariam na próxima semana.

Mas será que o petróleo será desprovido de todo apoio para afundar novamente na região de US$ 20 em que foi negociado pela última vez em abril? É possível.

Um alarmante ressurgimento de casos de Covid-19 em todos os Estados Unidos, Europa e novos bloqueios na França, Alemanha e Grã-Bretanha desferiram um golpe devastador nas previsões de demanda por energia.

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“A resistência à demanda de petróleo devido à Covid será prolongada”, disse Kilduff. “Acho que o mercado de petróleo tentou ignorar a ameaça renovada da pandemia por um tempo, acreditando na narrativa de vacinas e tratamento em desenvolvimento.”

“Havia muita esperança de que as pessoas pudessem voltar a voar, dirigir, cruzar e tudo mais. Isso saiu pela janela nas últimas semanas, com o aumento da taxa de infecções. ”

Somando-se a essas preocupações, estava o aumento de 4,3 milhões de barris em estoques de petróleo relatado pela Administração de Informações de Energia (EIA, na sigla em inglês) na quarta-feira para a semana encerrada em 23 de outubro. O mercado esperava que os dados da EIA tivessem um aumento de 1 milhão de barris para aquela semana. A alta dos estoques foi o catalisador para uma liquidação de três dias que varreu quase 10% dos preços do WTI.

Apesar de os estoques de gasolina para a mesma semana cair em 892.000 barris, contra uma previsão de alta de quase 2 milhões de barris, e estoques de destilados a diesel caindo 4,5 milhões de barris - mais do que o dobro esperado - é a alta bruta que aparentemente mexeu com a mente de todos os traders.

Não ajudou a crescente incerteza sobre o resultado da eleição da próxima semana nos EUA, onde o presidente Donald Trump enfrentará o desafiante Joe Biden.

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Embora as pesquisas indiquem uma vitória de Biden, com o democrata tendo ampla vantagem sobre o republicano Trump, o presidente questionou repetidamente o processo eleitoral e sugeriu que não aceitará uma derrota.

Os temores de um resultado eleitoral prolongado e da agitação nas ruas estavam entre os fatores que levaram o índice Dow Jones de Wall Street a cair 6,5 por cento no mês e 4,6 por cento na semana, a maior queda desde março.

Outra grande preocupação dos mercados: a possibilidade de que o próximo estímulo da Covid-19 não seja aprovado até o fim do impasse político. Embora o dia de posse do vencedor da corrida presidencial seja 20 de janeiro, o processo de estímulo pode ser esticado se o lado vencedor não tiver votos suficientes no Congresso e no Senado.

Então, todas essas tendências serão suficientes para arrastar o WTI para menos de US$ 30 na próxima semana?

Craig Erlam, analista da OANDA com sede em Nova York, acredita que a aliança Opep+ terá um papel importante em permitir ou prevenir isso.

A Opep+ é composta por 13 membros da Organização dos Países Exportadores de Petróleo, liderada pelos sauditas, e 10 aliados produtores de petróleo liderados pela Rússia. Desde maio, a aliança conseguiu manter os preços do petróleo acima ou perto de US$ 40 por barril com cortes na produção.

O grupo esperava reverter alguns de seus cortes antes do final deste ano ou no início de 2021. Mas isso parece improvável agora, com a demanda por petróleo devido ao coronavírus.

“A próxima reunião completa da Opep e seus aliados não será antes do final de novembro/início de dezembro”, disse Erlam. “Eles podem se dar ao luxo de esperar tanto tempo? Um movimento de volta para US$ 30 pode forçá-los a agir mais cedo, de uma forma ou de outra. Um adiamento do aumento de dois milhões de barris de janeiro pode ser suficiente por agora. ”

Observação: o WTI caiu US$ 4,06 nas cinco sessões da semana que acabou de terminar - ou uma média de 81 centavos por dia. Se o mercado cair no mesmo ritmo na próxima semana, ainda pode não ser suficiente para quebrar o suporte de US$ 30.

Mas se o pessimismo piorar - especialmente se houver vários bloqueios de cidades por causa dos surtos de Covid-19, problemas pós-eleitorais, outro conjunto de dados de estoque ruins do EIA ou um grande crash do mercado de ações - o suporte pode ser quebrado na própria quarta-feira.

Boa sorte na semana que se inicia, a todos.

Revisão semanal de energia

Os preços do petróleo caíram pelo terceiro dia consecutivo na sexta-feira, caminhando para o pior mês desde março, com novas restrições impostas aos negócios e às pessoas na França e na Alemanha para conter a disseminação do coronavírus, levando a temores de bloqueios mais amplos na Europa e em outros lugares.

Além da queda no WTI, o Brent negociado em Londres, a referência global para o petróleo, registrou uma negociação final de US$ 37,89 por barril, depois de encerrar a sessão oficial com queda de 22 centavos, ou 0,6%, a US$ 37,94.

Brent também registrou uma perda semanal de 10,3% e caiu 8,5% em outubro.

“O Halloween está batendo em nossas portas, e com certeza é assustador tanto no setor de petróleo quanto nos casos de Covid”, disse Kilduff, da Capital.

Os Estados Unidos estabeleceram outro recorde de Covid-19 na sexta-feira, com mais de 100.000 casos relatados.

Os EUA como um todo registraram mais de 9 milhões de casos de coronavírus e quase 230.000 mortes.

Em Nova Jersey, o governador Phil Murphy disse que o toque de recolher era possível depois que o estado vizinho, Nova York, relatou 2.089 novos casos de coronavírus, o maior em quase seis meses.

Na França, o presidente Emmanuel Macron ordenou que as pessoas ficassem em suas casas, exceto para atividades essenciais, como comprar comida ou obter cuidados médicos, informou a Reuters. Isto segue a implementação de toques de recolher noturnos em várias áreas metropolitanas, incluindo Paris, bem como uma ordem no início deste mês para fechar bares e implementar protocolos rígidos em restaurantes na capital.

A vizinha Alemanha ordenou que serviços não essenciais, como restaurantes e bares, sejam fechados por pelo menos um mês, enquanto outros países da UE, como Itália e Espanha, também reduziram as vagas.

A Irlanda e o Reino Unido também implementaram restrições para conter a disseminação do vírus.

As medidas ocorreram no momento em que a Europa registrou 1,3 milhão de novos casos nos últimos sete dias, informou a Reuters, citando dados da Organização Mundial de Saúde. A Europa também relatou mais de 11.700 mortes, um aumento de 37% em relação à semana anterior.

Calendário de energia adiante

Segunda-feira, 2 de novembro

Estimativas de estoque privado de Cushing

Terça-feira, 3 de novembro

Relatório semanal do American Petroleum Institute sobre os estoques de petróleo.

Quarta-feira, 4 de novembro

Relatório semanal EIA sobre estoques de petróleo

Relatório semanal EIA sobre estoques de gasolina

Relatório semanal EIA sobre estoques de destilados

Quinta-feira, 5 de novembro

Relatório semanal EIA sobre armazenamento de gás natural

Sexta-feira, 6 de novembro

Pesquisa semanal Baker Hughes em plataformas de petróleo nos EUA

Revisão Semanal de Metais Preciosos

Os preços do ouro subiram na sexta-feira, parecendo prestes a retornar ao nível chave de US$ 1.900, com o ativo porto-seguro alavancado na incerteza sobre a eleição de 3 de novembro nos EUA e que o vencedor tentará realizar um novo grande estímulo Covid-19 para a economia.

O contrato futuro de ouro para entrega em dezembro negociado em Nova York fechou em US$ 1.879,90 a onça-troy, alta de US$ 11,90 ou 0,6% no dia. Para o mês, no entanto, o contrato de ouro de referência dos EUA caiu 1,3%, sendo responsável pelas perdas ocorridas principalmente em meados de outubro, com um aumento no apetite pelo risco que pesou sobre os portos-seguros.

O ouro à vista, que reflete as negociações do metal amarelo em tempo real, foi negociado pela última vez a US$ 1.879,01, alta de US$ 11,15, ou 0,6%. Na semana, o ouro à vista caiu 1,2%, enquanto no mês caiu 0,4%.

“Espera-se que as compras de ativos seguros aumentem nos próximos dias”, disse Halley, analista da OANDA em Nova York, acrescentando que o ouro pode tentar superar o nível de US US$ 1.900 na próxima semana com esse impulso. “Deve ser o suficiente para, pelo menos, temporariamente, parar a podridão até que as eleições nos EUA sejam terminadas.”

O ouro é uma proteção contra a expansão fiscal e a incerteza política e normalmente aumenta nessas circunstâncias.

Os democratas, que controlam o Congresso, chegaram a um acordo com a administração Trump em março para aprovar o estímulo Coronavirus Aid, Relief and Economic Security (CARES), distribuindo cerca de US$ 3 trilhões como proteção de salário para trabalhadores, empréstimos e subsídios para empresas e outros auxílios pessoais para qualificação cidadãos e residentes.

Desde então, os dois lados estão em um impasse em um plano sucessivo de ajuda para a CARES. A disputa tem sido basicamente sobre o tamanho do próximo estímulo, já que milhares de americanos, principalmente no setor de companhias aéreas, correram o risco de perder seus empregos sem mais ajuda.