3 ações pagadoras de dividendos para um cenário de juros mais altos

Investing.com – O mercado de ações enfrentou turbulências nos anos de 2022 e 2023, levando os investidores a buscar refúgio em ações pagadoras de dividendos, que mostraram ser os ativos mais resilientes em um cenário de incerteza. Não por uma preferência dos analistas por esses ativos, mas por uma menor rejeição a eles. No entanto, os ventos estão mudando, e agora pode ser o momento ideal para investir em ações robustas de dividendos.

Os analistas estão percebendo os primeiros sinais de que as taxas de juros podem ter chegado ao limite. Isso não significa que elas cairão no futuro próximo, mas o Federal Reserve dos EUA pode ter encerrado seu ciclo de alta. Essa hipótese é sustentada pela queda nos preços do petróleo e, consequentemente, na taxa de inflação.

No entanto, isso não é um alívio para as ações. Incertezas macroeconômicas e geopolíticas podem continuar a abalar os investidores. Apesar disso, é essencial investir com inteligência no mercado. Atualmente, isso significa buscar por ações fortes de dividendos. Ao fazer isso, não se garante apenas um potencial de valorização, mas também um dividendo que oferece proteção, caso o crescimento demore mais do que o esperado.

1. Occidental Petroleum/h2

• Retorno com dividendos: 1,19%

• Distribuição do fluxo de caixa livre: 19,9%

• Capitalização de mercado: US$52,85 bilhões

As ações de energia (NYSE:XLE) costumam pagar sólidos dividendos em todas as fases do mercado, e agora não é diferente, com destaque para a Occidental Petroleum (NYSE:OXY). Em 2023, a empresa chamou a atenção quando Warren Buffett aumentou sua participação em três ocasiões diferentes, agora detendo mais de 25%.

Buffett provavelmente vê o que outros investidores também veem: uma empresa que está gerando lucros expressivos e utilizando-os para aumentar o valor da empresa e o preço das ações. Embora os preços do petróleo tenham caído abaixo de US$80, há boas razões para acreditar que as perspectivas de longo prazo são favoráveis. Mesmo que os preços apenas se estabilizem, a Occidental mostra que sabe como gerar caixa.

O dividendo está crescendo rapidamente, de um centavo por ação no final de 2021 para 18 centavos por ação atualmente. Os analistas têm avaliações variadas para a Occidental Petroleum, mas o preço-alvo médio de US$70,08 indica um potencial de retorno de 16,37%. De forma mais conservadora, o InvestingPro avalia o gigante da energia. Dos 14 modelos financeiros calculados pelo Pro, surge um valor justo de US$64,74. Isso representa um potencial de preço de cerca de 7%.

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2. Johnson & Johnson/h2

• Retorno com dividendos: 3,15%

• Distribuição do fluxo de caixa livre: 75,4%

• Capitalização de mercado: US$363 bilhões

As ações da Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) acumulam uma desvalorização de 13,5% nos últimos três meses, mesmo após encerrar com sucesso o seu longo processo judicial envolvendo talco. Em um mercado que busca reduzir riscos, muitos investidores perderam a confiança em JNJ como um porto seguro.

No entanto, após a poeira baixar, pode ser uma boa oportunidade para revisitar a empresa. A Johnson & Johnson superou as estimativas de lucro e receita em outubro de 2023. As ações estão tecnicamente em um nível de sobrevenda, e apesar de uma valorização moderada nos últimos cinco anos, as projeções indicam um crescimento futuro de lucro de 7%.

De 26 analistas, apenas nove recomendam a compra da ação, mas o preço-alvo médio de US$175 aponta um potencial de ganho de cerca de 16%. O InvestingPro vê um potencial ainda maior de 24,2%, com um preço-justo em torno de US$187.

O otimismo com a Johnson & Johnson é alimentado tanto pelas agressivas recompras de ações da administração quanto pelo recente crescimento acelerado nas vendas e pelo forte fluxo de caixa do gigante farmacêutico.

3. Delta Air Lines/h2

• Retorno com dividendos: 1,1%

• Distribuição do fluxo de caixa livre: 5,4%

• Capitalização de mercado: US$23,02 bilhões

Há alguns meses, a Delta Air Lines (NYSE:DAL) não estaria na lista de ações com dividendos imperdíveis. A companhia aérea suspendeu seus dividendos em 2020, quando a pandemia de Covid-19 eclodiu. No entanto, cortes de custos ajudaram a empresa a superar a crise, e a Delta retomou seus dividendos em junho de 2023.

O dividendo de 10 centavos por ação é apenas 25% do dividendo pré-pandêmico, mas a empresa pretende mantê-lo. Em outubro de 2023, a Delta superou as expectativas de lucro e receita, indicando uma demanda do consumidor ainda forte por viagens. Com a redução da dívida e o aumento do caixa, um aumento de dividendos é provável.

De 21 analistas, 20 recomendam a compra da ação da DAL, e o preço-alvo de consenso de US$52,05 está 44,82% acima do preço atual. O InvestingPro estima o preço-justo para a Delta Air Lines em US$47,09, representando um potencial de cerca de 24,2%.

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Aviso: este artigo tem fins meramente informativos e não representa qualquer oferta ou recomendação de investimento.