PepsiCo tem 'claro aumento na top-line' no terceiro trimestre, diz Morgan Stanley
Investing.com
Publicado 04.10.2022 17:00
Atualizado 04.10.2022 17:52
Por Sam Boughedda
Analistas do Morgan Stanley disseram em nota na terça-feira que a empresa vê uma clara vantagem na PepsiCo (BVMF:PEPB34)(NASDAQ:PEP) no terceiro trimestre antes dos resultados da empresa.
Eles têm uma classificação de 'overweight' e um preço-alvo de US$ 198 para Pepsi. Eles explicam na nota que sua crença é apoiada pela aceleração dos dados do scanner dos EUA no terceiro trimestre, o que não se reflete nas estimativas de consenso futuras.
"Estamos positivos em PEP antes dos resultados do 3T em 12 de outubro, com uma expectativa sólida na top-line e na superação do EPS, que mesmo com a pressão do câmbio, deve gerar uma orientação líquida de EPS mais alta no ano fiscal", escreveram os analistas. "Continuamos a ver alta visibilidade da receita de PEP no terceiro trimestre (nossa previsão de crescimento orgânico de vendas de 12,4% está solidamente acima do consenso de 10,1%), impulsionado pela forte realização de preços de 12% e volume praticamente estável. Também estamos animados com os dados do scanner dos EUA , com o CAGR de vendas de três anos do PEP (comparação com um período pré-COVID) acelerando para 9,5% no terceiro trimestre versus 7,7% no segundo trimestre (e 6,0% no ano fiscal de 2021), mostrando que o impulso subjacente está aumentando à medida que os preços do PEP aumentam".
O Morgan Stanley também vê um poder de preço forte e sustentado da Pepsi com "baixa penetração de marca própria em suas categorias e um ambiente competitivo benigno".
"Prevemos um lucro por ação no 3T de US$ 1,89, acima do consenso de US$ 1,84, que parece baixo, dado o potencial de alta da receita. Aumento líquido de EPS de 50 bp. Reduzimos nossas previsões de EPS do PEP FY em FX recentemente, mas permanecemos acima do consenso para o EPS do terceiro trimestre e do ano fiscal de 23, ao contrário de pares onde esperamos uma queda no EPS de 2023 em geral, marcando o mercado FX desfavorável (compensado parcialmente por custos mais baixos) ", concluíram os analistas.
As ações da Pepsi fecharam o pregão em alta de 1,13% na terça-feira.
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Escrito por: Investing.com
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