Quem quer fazer uma boa análise para escolher entre investimentos de renda variável precisa conhecer os indicadores fundamentalistas. Eles são bases de informação sobre os ativos e devem ser utilizados pelos investidores.
Considerá-los ajuda você a escolher seus ativos de longo prazo, ponderando seus objetivos e expectativas. A finalidade é identificar quais empresas listadas na bolsa de valores condizem com o seu perfil e podem ser boas opções para o seu portfólio.
Quer saber mais? Neste conteúdo, você verá o que é uma análise fundamentalista e conhecerá 5 dos principais indicadores. Confira para entender melhor como eles funcionam!
O que é uma análise fundamentalista?
Quem atua na bolsa de valores costuma utilizar duas formas de análise dos ativos: a técnica e a fundamentalista. A primeira delas verifica as variações no preço do próprio ativo, sendo utilizada, principalmente, para operações de curto prazo (especulação).
A análise fundamentalista tem outra finalidade. Ela foca em investimentos de longo prazo, analisando, principalmente, os fundamentos das empresas ou mesmo alguns fundos. Assim, o investidor tem uma base para determinar como os ativos se comportarão durante o período.
A saúde financeira, organização societária, obtenção lucros nos últimos anos e balanço patrimonial são exemplos de fatores considerados na análise. A ideia é determinar se a companhia, por exemplo, apresenta solidez e boas perspectivas de resultados futuros.
Quando utilizar os indicadores fundamentalistas?
Como você viu, os indicadores fundamentalistas são métricas utilizadas para fazer a análise de longo prazo. Existem diversos deles e cada um verifica certos pontos das companhias.
Assim, aplicando o conceito é possível até mesmo comparar empresas diferentes. O ideal é utilizar diversos indicadores ao mesmo tempo para fazer análises completas. Como eles criam proporções em relação a fatores específicos das empresas, em conjunto tornam-se uma base de dados.
Para definir quais utilizar, contudo, é preciso conhecer uma grande variedade deles. Depois, o investidor deve definir seus objetivos com o investimento. Somente assim ele conseguirá identificar quais são as informações relevantes para a sua análise.
Ao aplicar os indicadores fundamentalistas às suas opções de investimento, você conseguirá avaliar números e decidir. Essa atitude dá uma ideia mais concreta do comportamento da empresa e seus possíveis resultados no longo prazo.
Quais os 5 indicadores que todo investidor deve conhecer?
Sabendo o que é a análise fundamentalista e quando utilizar seus indicadores, é preciso conhecê-los, correto? A seguir você entenderá como funcionam 5 indicadores que não podem faltar nas suas análises.
Acompanhe!
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1. Balanço Patrimonial
O balanço patrimonial é divulgado pelas empresas, geralmente de forma anual. Ele é um documento fundamental para os investidores, pois demonstra fatores financeiros importantes da companhia.
Ele traz um diagnóstico completo da situação do negócio. No balanço estarão representados os ativos (bens e direitos da empresa) e os passivos (dívidas ainda não pagas). Com isso, os investidores conhecerão o Patrimônio Líquido (PL) da sociedade.
O Patrimônio Líquido é outro indicador relevante. Ele é calculado conforme a diferença entre os ativos e passivos. O número é essencial porque indica a situação financeira do negócio. Assim, se for positivo, as reservas são maiores que as dívidas.
2. P/VPA
P/VPA significa Preço sobre Valor Patrimonial por Ação. Assim, para obter o resultado desse indicador é preciso dividir a cotação do papel pelo seu valor patrimonial. Para entender o resultado você deve conhecer alguns conceitos.
O VPA, ou Valor Patrimonial por Ação, é a relação entre o Patrimônio Líquido da empresa e o número de Ações emitidas. O PL você já aprendeu no tópico anterior. Para chegar nele é preciso verificar o balanço patrimonial.
Analisando o P/VPA, o investidor saberá se a Ação está valorizada em relação ao que representa do capital da empresa. Por isso é fundamental utilizá-lo para determinar suas oportunidades ao investir nos papéis.
3. P/L
Outro exemplo válido é o P/L. A sigla significa Preço sobre Lucro. Ele é muito utilizado quando se faz a comparação entre papéis de empresas do mesmo setor. Com ele, o investidor saberá a relação entre o preço pago pela Ação e o lucro projetado para o papel.
Assim, é um indicador da análise fundamentalista que não foca propriamente nas características da empresa. O objetivo é verificar se a cotação da Ação na bolsa está compatível com a expectativa de rendimentos.
Ao compará-lo com o P/L de outras empresas, o investidor saberá se determinado papel está sub ou sobrevalorizado, por exemplo.
4. Dividend Yield
O Dividend Yield é um indicador focado na análise dos dividendos. Assim, quem busca conseguir uma renda passiva com os investimentos na bolsa precisa aplicá-lo em suas análises.
O objetivo é demonstrar a relação entre os dividendos pagos pelo papel e o preço de cada Ação adquirida. Com isso, será possível avaliar a renda recebida com o ativo e definir se, percentualmente, ela é vantajosa.
Para isso, o cálculo é simples: basta dividir o valor do dividendo pago pela cotação atual da Ação. Essa conta pode ser feita em diferentes períodos, para que o investidor saiba como o papel se comportou.
Aqui também é possível compará-lo com outras opções. Mas, para ter informações confiáveis, o ideal é utilizar companhias de um mesmo setor e de porte semelhantes.
5. Dividend Payout
O Dividend Payout costuma ser confundido com o Yield, mas há diferenças importantes entre eles. Ele também é utilizado para as análises de como as empresas dividem parte dos seus lucros com os acionistas. Contudo, não compara os números com o preço do papel.
O que se analisa com esse indicador é a política de divisão de lucros da empresa. Ao utilizá-lo, o investidor saberá qual é o percentual que indica a proporção de ganhos pagos aos acionistas. Imagine que a companhia divulga que adota uma política de Payout de 30%.
Isso significa dizer que 30% dos lucros obtidos durante o período será dividido entre os detentores das Ações. O percentual varia de acordo com cada empresa, então é preciso comparar o Payout com outros números importantes.
Geralmente, empresas maiores e mais estabilizadas têm um Payout maior, pois não necessitam de tantos investimentos no próprio negócio.
Agora você já conhece 5 indicadores fundamentalistas que não podem faltar nas suas análises. Eles são usados para investimentos em renda variável de longo prazo e podem facilitar suas escolhas. Lembre-se de sempre se manter informado sobre o assunto!