ABEV3: Análise das ações da Ambev

A Ambev (BVMF:ABEV3), uma das principais empresas do ramo de bebidas do mundo, é conhecida por sua vasta gama de marcas e pela sua presença em diversos mercados globais. Fundada em 1999, a empresa é fruto da fusão entre a Brahma e a Antarctica, empresas brasileiras tradicionais no setor de bebidas. A empresa é uma das maiores fabricantes de cerveja do mundo, com marcas conhecidas como Brahma, Skol, Antarctica, entre outras. Além das cervejas, a Ambev também produz e comercializa refrigerantes, água, energéticos e outras bebidas alcoólicas e não alcoólicas.

Reforma Tributária

A tributação sobre bebidas alcoólicas, como a cerveja, tem sido alvo de discussões em reformas tributárias no Brasil. Aumentos de impostos sobre esses produtos podem gerar um impacto negativo no consumo, afetando as vendas da Ambev. Certamente estará atenta a essas mudanças e poderá buscar estratégias para mitigar os impactos negativos, como otimização de custos, reformulação de preços ou até mesmo inovação em seus produtos para se adaptar a cenário de mudanças tributárias.

Imposto do Pecado 

A reforma tributária pode resultar no aumento do custo de bebidas alcoólicas e outros itens considerados prejudiciais à saúde e ao meio ambiente. Produtos como cigarros, agrotóxicos, bebidas alcoólicas e refrigerantes são apontados para possivelmente serem incluídos na categoria do que tem sido chamado de "imposto do pecado".

"Em uma nota aberta divulgada nesta semana, o Sindicerv afirma que o aumento do ICMS de bebidas alcoólicas "certamente não é positivo nem para a população e nem para a indústria e comércio local". Uma latinha de cerveja que hoje é vendida por R$ 3,50, por exemplo, deve ficar 20 centavos mais cara, em média."

Dados ABEV3

Em 15/09/23, foram adquiridas 4.000.000 de ações da Companhia, totalizando R$ 54.137.236,00. Esse montante foi adquirido com base na cotação de R$ 13,53 por ação, conforme ilustrado na imagem referente à transação.






Em 12/11/23, a taxa de aluguel das ações (BTC) da ABEV3 está registrada em 0,11% ao ano. A PUT/CALL Ratio, que reflete a relação entre o volume de opções de venda (PUT) e de compra (CALL), está em 0,529, indicando uma proporção favorável às opções de compra em relação às de venda no mercado. Esses dados do mercado de opções e de aluguel de ações oferecem insights sobre a demanda por ativo emprestados e as preferências de negociação entre opções de compra e venda para as ações da ABEV3.




Conclusão 

Baseado na análise dos dados disponíveis, parece que o mercado ainda não incorporou totalmente a potencial queda no valor das ações da Ambev. Esta discrepância sugere que a precificação atual pode não refletir plenamente os possíveis riscos de desvalorização.Considerando as dinâmicas do cenário atual, fatores como mudanças na legislação tributária, variações no consumo de bebidas alcoólicas, e até mesmo tendências econômicas podem representar ameaças significativas para o valor das ações da empresa. Portanto, embora a desvalorização não esteja totalmente precificada, permanece como um risco importante a ser acompanhado e considerado pelos investidores.