Neste terceiro artigo da nossa série de quatro partes, olhamos para cada um dos 11 setores do S&P 500 e para os ETFs que proporcionam exposição a cada segmento.
No momento dessa publicação, o S&P 500 está em patamares históricos, com alta de 27,8% no ano. No entanto, nem todos os setores apresentaram o mesmo retorno.
Na primeira parte da série, analisamos os Serviços de Comunicação, Itens de Primeira Necessidade e Artigos de Luxo. Na segunda, abordamos Energia, Finanças e Saúde.
Agora, vamos analisar os setor Industrial e de Tecnologia da Informação. Encerraremos a série amanhã, quando abordaremos os segmentos de Materiais, Imobiliário e de Serviços Públicos.
1. Industrial
O Industrial Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLI) proporciona exposição a empresas que fabricam, montam ou distribuem bens de capital. Os subsetores incluem aeroespacial e defesa, construção, equipamento elétrico, testes e medições, transporte e maquinário industrial.
O XLI, que acompanha o desempenho do Industrial Select Sector Index, tem 72 posições. O fundo foi lançado em dezembro de 1998. Cerca de um quinto das empresas vêm da área de maquinários, seguida de aeroespacial e defesa (17,38%), conglomerados industriais (12,82%), rodovias e ferrovias (11,65%) e transporte aéreo, de cargas e logística (8,21%)
Os principais nomes na lista são o grupo de transporte ferroviário Union Pacific (NYSE:UNP) (SA:UPAC34), o peso pesado do transporte e logística United Parcel Service (NYSE:UPS) (SA:UPSS34), a empresa de fabricação e tecnologia Honeywell International (NASDAQ:HON) (SA:HONB34), os gigantes aeroespaciais e de defesa Raytheon Technologies (NYSE:RTX) (SA:RYTT34) e Boeing (NYSE:NYSE:BA) (SA:BOEI34) e a fabricante de equipamentos de construção Caterpillar (NYSE:CAT) (SA:CATP34). Perto de 40% dos ativos estão concentrados nas 10 principais ações.
Em 2021, a ação avançou cerca de 19,5%. Seu dividend yield é de 1,2%. O XLI atingiu a máxima histórica em meados de novembro. As relações P/E e P/B são de 22,62 x and 5,03, respectivamente. Dada a significante escalada dos preços, uma possível queda em direção a US$ 102 ou menos aumentaria a margem de segurança.
McKinsey sugere que as empresas bem-sucedidas no setor industrial geralmente tomam "três passos: a alavancagem da tecnologia para alcançar um crescimento lucrativo, a instituição de uma melhor fiscalização corporativa e a construção de uma plataforma por meio de M&A para impulsionar a expansão".
Portanto, os investidores em potenciais precisariam pesquisar bem as empresas individuais para ver se elas merecem estar em suas carteiras de longo prazo. Uma opção para os investidores é avaliar a compra de um ETF. Dois outros fundos semelhantes também merecem atenção: o Vanguard Industrials Index Fund ETF Shares (NYSE:VIS) e o iShares U.S. Industrials ETF (NYSE:IYJ).
2. Tecnologia da Informação
No ano passado, o índice S&P 500 Information Technology proporcionou um retorno de 35,5%. Este setor chave inclui empresas de segmentos como software e serviços, semicondutores e equipamentos, além de hardware e equipamentos de tecnologia.
O aumento da digitalização durante a Covid-19 resultou em um crescimento significativo para o setor. Consequentemente, temos uma vasta gama de ETFs que podem ser atraentes para os investidores:
iShares Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX) — alta de 45,4% no ano;
SPDR® S&P Semiconductor ETF (NYSE:XSD) — alta de 44,0% no ano;
iShares U.S. Technology ETF (NYSE:IYW) — alta de 37,0% no ano;
Technology Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLK) — alta de 35,6% no ano;
Fidelity® MSCI Information Technology Index ETF (NYSE:FTEC) — alta de 31,4% no ano;
Vanguard Information Technology Index Fund ETF Shares (NYSE:VGT) — alta de 31,2% no ano;
Invesco S&P 500® Equal Weight Technology ETF (NYSE:RYT) — alta de 29,0% no ano;
Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ) — alta de 28,5% no ano;
Defiance 5G Next Gen Connectivity ETF (NYSE:FIVG) — alta de 26,0% no ano;
First Trust Cloud Computing ETF (NASDAQ:SKYY) — alta de 11,2% no ano;
SPDR® S&P Software & Services ETF (NYSE:XSW) — alta de 9,3% no ano;
Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF (NASDAQ:QQQJ) — alta de 9,2% no ano.
Como as métricas acima destacam, os semicondutores têm sido o queridinho de Wall Street. Segundo a Associação da Indústria de Semicondutores, "as vendas mundiais de semicondutores subiram US$ 48,8 bilhões em outubro de 2021, um aumento de 24 em relação a outubro de 2020". Para 2022, a previsão é que as vendas globais anuais cresçam quase 9%.
Por isso, o ano novo provavelmente trará máximas históricas para muitas empresas de chips. Ao longo do ano, vamos também vários fundos de tecnologia de alto crescimento em outros subsetores.