Muito Bem. Mas do que se trata?
São Índices classificados em nossa Bolsa de Valores, a B3, como de Segmentos e Setoriais.
Ambos são Índices compostos por uma carteira teórica de ativos conforme critérios estabelecidos pela B3.
São Índices de Retorno Total. Mas o que isso significa? Conforme disposto no Manual de Definições e Procedimentos dos Índices da B3, isso significa que:
" É um indicador que procura refletir não apenas as variações nos preços dos Ativos integrantes do Índice no tempo, mas também o impacto que a distribuição de proventos por parte das companhias emissoras desses Ativos teria no retorno do Índice."**
** maiores esclarecimentos poderão ser visualizados nesse Manual no site da B3.
Ativos Elegíveis:
"São compostos pelas ações e units exclusivamente de ações de companhias listadas na B3 que atendem aos critérios de inclusão descritos a seguir:
Não estão incluídos nesse universo BDRs e ativos de companhias em recuperação judicial ou extrajudicial, regime especial de administração temporária, intervenção ou que sejam negociados em qualquer outra situação especial de listagem (ver Manual de Definições e Procedimentos dos Índices da B3)."
Mas, então, onde está a diferença? No seu Objetivo!!
MCLX: O objetivo do MLCX é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de uma carteira composta pelas empresas de maior capitalização.
SMLL: O objetivo do SMLL é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de uma carteira composta pelas empresas de menor capitalização.
Certo, entendi. Mas, e os principais Ativos de cada Índice?
A fim de não me alongar muito nesse Artigo/Análise, a metodologia escolhida para enumerar esses principais Ativos foi sua maior participação em cada um dos Índices, abaixo demonstrados.
Demonstrarei os 3 (três) primeiros Ativos de cada Índice considerando sua participação em sua carteira teórica .
MCLX
ITUB4 - ITAUUNIBANCO - 7,7825%
B3SA3 - B3 - 6,412%
PETR4 - PETROBRAS - 5,974%
SMLL
VVAR3 - VIAVAREJO - 5,754%
ENEV3 - ENEVA - 4,187%
COGN3 - COGNA - 4,089%
Vale lembrar que a carteira teórica dos Índices da B3 tem vigência quadrimestral. Ou seja, a composição de cada Índice, assim como a participação dos Ativos poderá mudar a cada quadrimestre.
Após essa breve visão conceitual, seguem as análises.
ITUB4 - ITAUUNIBANCO
Ativo sofrendo correção em seu preço, aliás já esperada conforme pode ser observado nos pontos de número 1 no gráfico. Tudo bem para o Investidor que acreditou na continuidade da Alta, mas já era um aviso para colocarmos as "barbas de molho".
Prosseguindo. Pode ser que o ativo continue sua tendência baixista para fechar o GAP marcado pelo número 2. Caso isso venha acontecer o preço poderá buscar a região da Média Móvel (MM) de 20 dias, atualmente em 24,39. Nessa região poderá ocorrer Repique, mas cuidado. Muitas vezes um Repique é só um suspiro de esperança. Caso a MM não consiga segurar o preço seu próximo alvo será a região de 22,70. Essa região está na lembrança dos Investidores como um ponto onde começou a última perna de Alta. Pode ser que se repita...
Mas, caso o Preço venha a sofrer uma reação e consiga superar a MM de 8 dias, atualmente na região de 26,74, terá como seu primeiro alvo 28,70. Caso isso aconteça, serão renovadas as esperanças de que o Ativo venha completar o grande "U" e alcance a região dos 32,00.
B3SA3 - B3
Ativo sofrendo correção em sua tendência de Alta. Encontrou suporte na região de Fibonacci de 49,16. O fato de estarmos nessa região de Fibonacci e ainda acima da MM de 8 dias, atualmente na região de 49,66 sugere uma continuidade do Preço no campo positivo. Confirmado esse fato, o próximo alvo será a região de Fibonacci de 51,97, que se ultrapassada poderá iniciar sua busca a próxima região, também de Fibonacci em 56,51. (região não demonstrada nesse gráfico)
Mas, caso ocorra o contrário, o preço terá dois alvos nessa região de indefinição. A região da MM de 20 dias, atualmente em 46,22 (região sujeita a Repique) e o fundo também marcado pela região de Fibonacci 44,62. Confirmada a direção do Preço na busca de 46,22, poderemos ter o início de uma tendência de baixa para o Ativo.
PETR4 - PETROBRAS
Ativo em uma região de indefinição, mas com viés baixista. A tendência de baixa será confirmada apenas com o rompimento e fechamento do preço abaixo de 19,30.
Podemos verificar que na região da MM de 20 dias, atualmente em 20,18 ocorreu o Repique que costumo sinalizar. Lembro que os Repiques podem ocorrer ou não, então cuidado.
Muito bem. A perda da mínima do último pregão poderá levar o preço a buscar a região de Fibonacci marcada pelo preço de 19,30. Caso haja fechamento do Preço abaixo dessa região, seu próximo alvo poderá ser a região de 18,35.
Mas, caso o Ativo consiga reunir forças e chegar próximo da região de Fibonacci em 21,61, poderá ocorrer a tentativa de alcance do alvo também na região do Fibonacci em 23,03. Mas, para isso acontecer precisará de força e bastante volume.
VVAR3 (SA:VVAR3) - VIAVAREJO
Ativo sofrendo correção em sua tendência de Alta. Essa correção, por enquanto, está sendo suportada pela região da MM de 8 dias e também da região de Fibonacci, respectivamente em 14,45 e 14,59. Vale (SA:VALE3) lembra que as MM sempre estarão em movimento, ou seja, seus valores se alteram. Então, Atenção.
No momento, Ativo em uma região de Indefinição. Porém, caso haja a perda desses suportes e também o fechamento do preço abaixo dessa região, poderemos ter o início de uma tendência de baixa. Com isso, o preço tentará buscar a região de Fibonacci em 12,75.
Mas, caso haja força e volume pode ser que o Ativo venha buscar seu próximo alvo Altista, a região de Fibonacci em 15,72 e, quem sabe, a região de Fibonacci marcada pelo preço de 17,56.
ENEV3 - ENEVA
Ativo estava sofrendo uma pequena lateralização, mas depois de ter atingido sua mínima do dia surpreendeu e manteve-se positivo durante todo o último pregão.
Mais uma vez, como tenho o hábito de ressaltar a mínima foi suportada por uma região de MM e também de Fibonacci. Lembro de que isso se trata apenas de uma regra geral. Sempre acontecerá? Não. Então, cuidado.
Esse início da fuga da região de lateralização e também o início de uma tendência de Alta, sugerem a continuidade do movimento que poderá buscar a região de Fibonacci em 42,83, que, se superada for, poderá buscar a região de 48,02, também marcada por Fibonacci. O Ativo mostrou disposição no último Pregão, então acompanhar para ver.
Porém, caso tenha ocorrido exaustão dessas compras, parece que não, seus próximo alvos baixistas serão a região da mínima do último pregão 37,57 e a região da MM de 200 dias atualmente em 36,44. A região da MM de 200 dias é conhecida como forte região de repiques, seja atuando como Suporte ou Resistência. (Regra geral)
COGN3 - COGNA
Percebam que, nos mesmos moldes de ITUB4, pode ser notada a tentativa de formar o grande "U" no gráfico.
Ativo sofrendo correção natural em seu movimento de Alta. Notem que, o Ativo corrigiu até o ponto que era esperado, a região de suporte de Fibonacci. Percebam, mais uma vez o repique.
Certo. Então caso haja a sustentação do preço em seu campo positivo o preço poderá buscar seu próximo alvo na região de 7,26, também marcada por Fibonacci. Mas, fica o alerta, pois o preço poderá tentar buscar novamente a região de Fibonacci em 6,12. Mas, dessa vez cuidado, pois a perda dessa região poderá reforçar a tendência baixista do Ativo. Porém, se atingido 7,26 poderá ser aberto o caminho para a próxima região de Fibonacci em 9,12.
Então, já que tocamos nesse assunto, a perda de 6,12 poderá levar o preço a buscar seu próximo alvo baixista, a região da MM de 20 dias, atualmente 5,58, onde, como de costume poderá haver algum repique.
Calendário Econômico. (Eventos nos EUA que podem trazer volatilidade ao Mercado Brasileiro)
Fonte: Investing.com
Finalizando, gostaria de lembrar alguns pontos importantes:
- Essa análise em nenhum momento deverá ser utilizada para fins de compra ou de venda dos ativos disponibilizados, pois se trata de uma visão pessoal.
- Sempre, Sempre utilizar Gerenciamento de Risco em suas Operações.
E, Excelente Semana!!!
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