Seguir Tendências Na Bolsa e Sua Rentabilidade

Responde aos questionamentos acerca do lucro ao adotar um Setup seguidor de tendências na bolsa.

Recebo muitos questionamentos acerca do montante de lucros que podemos conseguir seguindo tendências na Bolsa.

E como tudo na vida, a resposta não é simples.

Para responder as estas indagações, temos que estabelecer três premissas:

- Qual sistema de trade (setup) seguidor de tendências você utiliza?
- Qual manejo de risco você adota (gestão do capital)?
- Quais ativos você selecionou para investir?

A IMPORTÂNCIA DO SETUP SEGUIDOR DE TENDÊNCIAS

Existem inúmeros Setups seguidores de tendência com baixíssimo nível de acerto, que dão uma enxurrada de sinais falsos em congestões e repiques de tendências de baixa de maior duração (tendência qualificada de baixa).

Para quem opera estes Setups, os anos não direcionais ou de grandes tendências de baixa fatalmente levarão o seguidor de tendências a ser expulso da Bolsa de Valores ou ter muitos prejuízos.



Os setups afastam as emoções que prejudicam a tomada de decisões.

Entretanto, setups ruins podem ser tão danosos quanto não ter quaisquer regras.

Cito como exemplo prático um sistema tradicional seguidor de tendências consistente no cruzamento de duas médias móveis. Em que a compra é dada pelo cruzamento de uma média curta para cima de uma média longa, a saída seria o inverso.

Em congestões serão uma enxurrada de sinais falsos.

Agora, para os seguidores de tendência que observam a tendência qualificada, analisando o víes da tendência no período superior ao operado, seguindo Setups Qualificados (Triple Screen, de Alexander Elder; Hilo-Vieira Qualificado e Piramidado, deste autor), o número de sinais falsos é reduzido ao aceitável.


Sim, sempre haverá sinais falsos!

Ainda não descobrimos a fórmula da riqueza!


IMPORTANTE TER UM CORRETO MANEJO DE RISCO


O manejo de risco te protege nos sinais falsos, mas também limita seus ganhos nas operações vencedoras, saber escolher e gerenciar o capital de forma inteligente é indispensável.

Observem no gráfico abaixo os resultados obtidos a partir do aumento do capital especulativo, ao apostar num jogo de cara e coroa.


Quem arrisca pouco, ganha pouco. Isto é inclusive um ditado popular.

Entretanto, quem arrisca muito, acaba por se "queimar". Apostando valores elevados, também serão elevadas as eventuais perdas. O drawndow do sistema passa a ser muito elevado.

Como sempre o Equilíbrio é chave do sucesso!

SELECIONAR BONS ATIVOS É INDISPENSÁVEL

Não adianta escolher qualquer ativo e esperar bons resultados seguindo tendências de preços na Bolsa de Valores.

Deve-se, sim, haver um detido estudo do passado do ativo, dos movimentos direcionais realizados e da aderência do ativo ao Setup.

“- This is backteste!”
(Frase dita pelo Guerreiro Spartano antes da guerra com o grupo do Rodrigo Santoro)

"- Não sei pra que fazer backtestes, posso prever o futuro!
- Sou seu novo Guru, pode confiar! Eu garanto! "

"- Mas EU não concordo, EU quero um Setup que funcione para tudo: para todas as ações, as opções e o índice! "

Certo, então siga com este pensamento e continue pesquisando este Setup Universal (Santo Graal), ao final mostre-me os resultados deste setup em todos os mercados, comprovando sua eficiência, prometo que retifico tudo que escrevi.

"- Será que achei o SANTO SETUP ??????????????? "

Os resultados do estudo específico para cada ativo, otimizando os parâmetros e operando aqueles ativos com melhor aderência ao Setup seguidor de tendências adotado, nos trarão mais segurança e tranquilidade.

Como? Aumentando a taxa de acerto do Setup.

Por tudo isto, não existe uma resposta genérica para a pergunta formulada, tudo dependerá do setup escolhido, do manejo de risco e dos ativos operados.

RENTABILIDADE DO SETUP HILO-VIEIRA QUALIFICADO

Mas para não dizer que não respondemos, vamos ser específicos.

Qual seria a rentabilidade se seguíssemos tendências com o setup Hilo-Vieira Qualificado, de 2005 até hoje, com capital inicial de 50.000, com manejo de risco por blocos ( operando cinco blocos – ativos, com 10.000), selecionando os ativos que primeiro dessem sinais de entrada dentre aqueles acompanhados na Carteira Trend Following Bovespa (aqueles ativos que fazemos a análise mensal)?

A Carteira Carteira Trend Following Bovespa hoje é composta por: ARTR3, EZTC3, JHSF3, UGPA3, LLIS3, CGAS5, ALPA4, MAGG3, VLID3, BRKM5, AMBV4, GRND3, ETER3, LEVE3, SBSP3 .

O resultado dos backtestes seguem abaixo:


Evolução Patrimonial
Drawdown do Sistema de Trade