Investing.com – Após um quarto trimestre fraco, principalmente por causa da Dimensa, o primeiro deste ano não deve ser muito diferente para a Totvs (BVMF:TOTS3). É o que avalia o banco Itaú BBA, que enxerga ventos contrários, em especial na divisão de gestão de negócios, o que motivou o corte no preço-alvo das ações de R$38 para R$34, apesar de manter a recomendação outperform, equivalente à compra.
O banco agora projeta um lucro por ação 3% abaixo do consenso do para 2025. “Embora estejamos a aumentar ligeiramente os nossos números para as receitas em 2024 e 2025, estamos a reduzir as nossas previsões de EBITDA em 6% e 8% e LPA em 10,6% e 11%, respectivamente”, destacam os analistas Thiago Kapulskis, Cristian Faria e Gabriela Moraes.
“Apesar da falta de impulso, acreditamos que a Totvs não perdeu seu fator de composição e vemos o fraco 1S24 mais como um obstáculo no caminho do que um descarrilamento de nossa tese de investimento de longo prazo. Dessa forma, projetamos um 2S24 melhor”, ponderam, ao indicar o apelo pelo “benefício da dúvida”, com um desconto considerado como significativo.
Às 11h53 (de Brasília), as ações da Totvs apresentavam queda de 0,07%, a R$28,40.
A média das projeções de modelos compilados pelo InvestingPro é de um preço-justo de R$32,69, potencial de alta de 15%. O alvo de 11 analistas é mais otimista, em R$37,03.
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