Por Paula Arend Laier
SÃO PAULO (Reuters) - As ações da JSL (SA:SIMH3) disparavam nesta sexta-feira, após a empresa de logística fazer proposta de aquisição da rival Tegma (SA:TGMA3) Gestão Logística, que também assistia a um salto em seus papéis.
A transação em dinheiro e ações inclui o pagamento de 989 milhões de reais aos acionistas da Tegma, bem como 49,4 milhões de novas ações da JSL. Após a transação, os atuais acionistas da Tegma deterão aproximadamente 15% do capital total da JSL.
"Isso representa cerca de 23,90 reais por ação da Tegma", de acordo com analistas da XP Investimentos, avaliando o valuation da operação como atrativo.
Por volta de 10:50, JSL ON subia 12,10%, a 13,34 reais. Tegma ON valorizava-se 19,24%, a 27,45 reais, maior alta do Small Caps, que subia 1,1%.
"Acreditamos que a fusão poderia gerar sinergias, fortalecendo o resultado operacional, inclusive por meio de diversificação", afirmou o analista da Guide Investimentos Luis Sales em relatório a clientes.
A XP Investimentos também destacou que, se aprovada, a transação é positiva para JSL, uma vez que está em linha com sua estratégia de M&A e a Tegma tem bons retornos e operação com forte geração de caixa.