Por Scott Kanowsky
As ações preferenciais da Porsche (F:P911_p) estrearam na Bolsa de Valores de Frankfurt na quinta-feira, com a expectativa de levantar cerca de 9,4 bilhões de euros, segundo a proprietária da marca, Volkswagen (ETR:VOWG), em uma das maiores ofertas iniciais de ações da história na Europa.
A VW definiu o preço de 82,50 euros para 12,5% das ações preferenciais da famosa marca de carros esportivos, atingindo a extremidade superior da faixa anteriormente estimada, o que concede à empresa um valor de mercado de aproximadamente 75 bilhões de euros. Essas participações não detêm direito a voto.
Na listagem, as famílias Porsche-Piëch arrebatarão 25% das ações ordinárias mais uma do grupo sediado em Stuttgart, a um prêmio de 7,5%.
O movimento permitirá que o poderoso clã retome o controle direto sobre a ex-empresa familiar através da sua gestora Porsche Automobil Holding SE.
Em um comunicado, o diretor-geral financeiro do Grupo VW, Arno Antlitz, afirmou que o IPO permite que a Porsche tenha mais autonomia. Ele disse ainda que a VW poderá utilizar os recursos da oferta para impulsionar sua transição para veículos elétricos e digitalização.
“Hoje é um grande dia para a Porsche e a Volkswagen”, comemorou Antlitz.
A VW também prometeu usar metade dos recursos para distribuir um dividendo especial não recorrente, e o restante será alocado em suas metas de eletrificação.
As ações da Porsche AG encerraram o pregão com leve alta, enquanto a VW e a gestora Porsche SE recuaram.
A VW decidiu seguir em frente com a abertura de capital da Porsche, apesar das profundas preocupações com o atual cenário macroeconômico. As restrições na cadeia de suprimentos e a disparada da inflação dificultaram a produção e a venda de veículos.
No entanto, os apoiadores da Porsche argumentam que a empresa é capaz de resistir a esses ventos contrários, graças, em parte, à demanda resiliente do público de alta renda por marcas de luxo. Em 2021, empresas do segmento, como Bentley e Rolls-Royce (LON:RR), registraram receitas recordes.