Investing.com – No radar dos investidores nos últimos dias, a Embraer (BVMF:EMBR3) divulga balanço referente ao quarto trimestre do ano passado na próxima segunda-feira, 18, enquanto busca se consolidar como um dos maiores players internacionais de aviação, competindo com as gigantes Airbus (EPA:AIR) e Boeing (NYSE:BA).
O InvestingPro, plataforma premium do Investing.com, estima um lucro por ação de R$0,99, contra os R$0,22 atuais, e uma receita passando de R$6,278 bilhões no último balanço para R$10,022 bilhões neste.
A Embraer informou ter entregado 75 jatos no quarto trimestre de 2023, sendo 49 executivos (30 leves e 19 médios), além de 25 comerciais e uma aeronave militar C-390. Considerando o ano como um todo, a companhia totalizou 181 aeronaves entregues, contra 160 em 2022. A companhia informou que enfrentava desafios em sua cadeia de suprimentos, com atrasos que impactaram as entregas. A carteira de pedidos firmes atingiu o montante de US$18,7 bilhões em 2023 – o maior volume registrado desde o primeiro trimestre do ano de 2018.
De acordo com o BTG (BVMF:BPAC11), as entregas consideradas suaves para o trimestre já estão antecipadas diante dos dados operacionais, e o foco dos investidores estará no EBITDA e na geração de caixa. “As fracas entregas da Embraer foram outra prova das restrições de produção na indústria da aviação, atribuída principalmente a atrasos no fornecimento de componentes-chave e desafios na recomposição da força de trabalho, situação já antecipada pelo mercado”, destacam os analistas. Ainda assim, o BTG segue confiante na capacidade da empresa de cumprir o guidance para outras métricas, incluindo EBITDA e caixa geração, refletindo sua maior alavancagem operacional. O BTG espera uma receita de R$9,885 bilhões, EBITDA de R$1,343 bilhão e lucro de R$706 milhões.
A Embraer apresentou um lucro líquido ajustado de R$ 167,1 milhões no terceiro trimestre de 2023, uma expansão de 34% frente ao lucro de R$ 124,3 milhões em igual período do ano anterior. A companhia entregou 43 aeronaves no terceiro trimestre, sendo 15 comerciais e 28 executivos (19 leves e 9 médios).
Perspectivas
Analistas de bancos como BTG, Goldman Sachs (NYSE:GS), Santander (BVMF:SANB11) e Morgan Stanley (NYSE:MS) estão animados com as perspectivas da Embraer para o ano de 2024.
O banco Morgan Stanley elevou o preço-alvo para a companhia nesta semana, e passou a considerar a empresa como principal escolha no setor de aviação. “Vemos a Embraer como um terceiro player aeroespacial comercial em ascensão à ocasião e invadindo o duopólio da Boeing e Airbus. Após décadas de investimentos, a Embraer entra em um período de colheita”, destaca o MS em relatório.
O Santander espera um forte crescimento do EBITDA, geração de fluxo de caixa e resultados, impulsionado por uma recuperação nas entregas de jatos comerciais, aumento dos volumes do C390 e crescimento da receita de serviços. Os investimentos em pesquisa e desenvolvimento tendem a cair, segundo o banco, pois a companhia já teria renovado recentemente seu portfólio. O processo de arbitragem em andamento com a Boeing, novos pedidos de C390 ou jatos comerciais, e novos desenvolvimentos no projeto eVTOL também podem favorecer a companhia. A recomendação é outperform, equivalente à compra, com preço-alvo de US$38 para as ADRs ERJ.
Dados da Embraer no InvestingPro
Além disso, as Protips do InvestingPro indicam alto rendimento ao acionista e expectativa de lucro maior neste ano. As ProTips são uma nova ferramenta do InvestingPro, que fornecem insights rápidos e descomplicados sobre as companhias, visando otimizar e dar mais embasamento para a tomada de decisões dos investidores.
A saúde financeira da companhia é considerada com bom desempenho, com nota três, de uma métrica que vai de um a cinco.
O InvestingPro projeta um preço-justo de R$24,81 para as ações ordinárias da Embraer, um potencial de baixa de 15,5% e grau de incerteza médio, conforme doze modelos.
***
Como achar joias raras entre as empresas fabricantes de aeronaves, como Embraer, Boeing e Airbus? Potencialize seus ganhos com estratégias que superam a média! Se você quer ampliar sua rentabilidade, o InvestingPro é para você. A plataforma contempla:
- Informações como projeções de lucro por ação (LPA) e receita das ações brasileiras e internacionais
- Histórico do que era previsto como LPA e receita e o que foi de fato reportado
- Gráficos que mostram a trajetória do dividend yield (DY) e perspectivas de pagamentos de dividendos
- Insights completos com o Protips. As Protips são uma nova ferramenta do InvestingPro, que fornece insights rápidos e descomplicados sobre as companhias, visando otimizar e dar mais embasamento para a tomada de decisões dos investidores.
Leitores de nossas matérias têm acesso a um desconto especial nos planos Pro e Pro+ de um e dois anos. Basta usar o cupom INVESTIR. Se tiver dúvidas ou problemas relacionados aos descontos, basta entrar em contato com a equipe.