Investing.com – As ações da Minerva (BVMF:BEEF3) registravam forte alta na manhã desta terça-feira, 22, com a maior alta do Ibovespa. Em relatório divulgado aos clientes e ao mercado, a XP Investimentos (BVMF:XPBR31) reforçou a recomendação de compra para o papel e reiterou a ação como principal escolha no setor de proteínas. Como ainda consideram o valuation atrativo, a recomendação segue de compra, mas o preço-alvo foi reduzido de R$16,70 para fim de 2023 para R$15,50 para o término do ano que vem. Ainda assim, a perspectiva é de upside, tendo em vista a cotação atual, de R$11,09. Às 11h15 (de Brasília), os papéis ganhavam 4,92%, enquanto o índice da bolsa de valores brasileira avançava 0,88%, a 115.437 pontos.
Segundo a XP, a Minerva teria um posicionamento único diante de um momento positivo do ciclo do gado, com preços em queda como tendência, o que deve otimizar as margens do setor de frigoríficos.
“Apesar dos volumes de exportação abaixo do esperado, a queda nos preços do gado permitiu um maior consumo interno, reduzindo os preços da carne, mantendo as margens fortes. Esperamos que a disponibilidade doméstica de carne bovina aumente em aproximadamente 8%”, afirma a XP, no documento.
Os analistas Leonardo Alencar e Pedro Fonseca lembram que os papéis já apresentam recuo de cerca de 13% no acumulado do ano, “refletindo as preocupações dos investidores em relação aos preços de exportação, os quais atingiram o fundo do poço de acordo com nossas verificações de canais”.
No entanto, a XP segue otimista com os papéis, pois avalia que as perspectivas de oferta de gado são melhores do que as projeções até o ano de 2025. Além disso, os analistas esperam que “os atuais preços de exportação e taxas de câmbio, juntamente com os preços menores do gado, se traduzam em margens fortes”.
Preço-justo, segundo o InvestingPRO
A média das estimativas de analistas compiladas pela plataforma InvestingPRO é de um preço-justo de R$13,47 para os papéis da Minerva, potencial de valorização de 22%, com grau de incerteza alta.
Fonte: InvestingPRO
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