Por Sam Boughedda
Os analistas do BofA (NYSE:BAC) Securities elevaram o preço-alvo da Salesforce (NYSE:CRM) em US$ 20, para US$ 200, dizendo aos investidores na segunda-feira que a ação está se tornando uma opção de crescimento de qualidade, com preço razoável.
No entanto, apesar de os analistas manterem a recomendação de compra no papel, rebaixaram as estimativas de receita da companhia para o ano fiscal de 2024.
“Indicadores sugerem uma atividade bastante fraca no 4º tri, o que está causando transtornos à recente reestruturação. Mesmo assim, a maioria dos parceiros citou resultados em linha diante das expectativas mais baixas”, escreveram os analistas. “Embora comentários desses parceiros apontem para uma atividade estável em Commerce e Marketing Cloud no 4º tri, notamos uma certa desaceleração no pipeline para essas ofertas, em um ambiente de maior competição”.
O BofA espera que a receita do 4º tri e o crescimento de cRPO fiquem em linha, de forma geral, com suas estimativas de 11% e 10% em moeda constante, respectivamente, com um leve potencial de alta em relação ao crescimento apurado de câmbio”.
Mesmo assim, os analistas declararam que a CRM está rumo a um consistente crescimento anual de mais de 30% em fluxo de caixa livre.
“Apesar de os parceiros indicarem menor visibilidade de pipeline no EF24, a maioria citou crescimento no segmento, consistente com a atividade de acordos no 4º tri. Nossa expectativa é que as projeções para o aumento de receita no EF24 sejam consistentes com o nível cRPO do 4º tri de 10% em moeda constante. Estamos rebaixando a estimativa de receita no EF24 para US$ 33,96 bilhões (+10%, +9% em moeda constante), contra US$ 34,2 bilhões anteriormente", explicaram os analistas. “Continuamos acreditando que a Salesforce está se tornando uma ação de qualidade a um preço razoável em software”.
As ações da Salesforce operavam às 12h37 desta terça-feira com uma queda de 0,74%, a US$ 169,82.